Ein guter Stopp respektiert den Lärm der Münze
Stopps scheitern in den meisten Fällen nicht, weil die These falsch war, sondern weil sie innerhalb der normalen Atemspanne des Vermögenswerts lagen. Dieses Tool wandelt die Volatilität in eine tatsächliche Wahrscheinlichkeit einer Markierung um, sodass Sie Stopps jenseits des Rauschens platzieren können. Bemessen Sie den Handel ungefähr in dieser Entfernung Positionsgrößenrechner.
Wie wahrscheinlich ist es, dass Ihr Stopp markiert wird?
Bei einer Random-Walk-Näherung steigt die Wahrscheinlichkeit, dass der Preis vor Ablauf ein Niveau erreicht, mit der Volatilität und der Zeit und sinkt mit der Entfernung. Als Faustregel gilt: Ein Stopp, der eine erwartete tägliche Bewegung entfernt platziert wird, hat eine Wahrscheinlichkeit von etwa 50–60 %, dass er innerhalb weniger Tage nach der Seitwärtsbewegung berührt wird. Die meisten Händler platzieren Stopps viel näher, als sie im Hinblick auf die Volatilität denken.
Konkreter Rahmen: eine Münze mit 4 % täglicher Volatilität und Ihrem Stop 2 % entfernt – das ist eine halbe tägliche Bewegung. Ohne einen starken Trend zu Ihren Gunsten ist es wahrscheinlicher, dass dieser Stopp innerhalb der ersten ein oder zwei Tage erreicht wird. Der Handel könnte richtig sein und der Stopp stirbt immer noch zuerst.
Die Lösung ist nicht „keine Stopps“ – es sind Stopps, die in Volatilitätseinheiten statt in runden Zahlen gemessen werden. Ein bis eineinhalb tägliche Entfernungsbewegungen überdauern den Lärm und begrenzen dennoch die Katastrophe. Wenn Ihre Positionsgröße durch diesen Abstand unangenehm klein wird, ist die ehrliche Schlussfolgerung, dass der Trade zu groß war und nicht, dass der Stop zu weit war.