Kaufen Sie die Reichweite, nicht die Zecke
Der Versuch, genau den Tiefpunkt zu erreichen, ist ein verlorenes Spiel; Eine Leiter akzeptiert dies und verteilt Ihre Einträge, sodass sich der Durchschnitt von selbst ergibt. Dieses Tool zeigt jeden Sprosse und die gemischte Füllung an, sodass Sie den Bereich sinnvoll dimensionieren können. Eine mechanische wiederkehrende Version finden Sie unter DCA-Rechner.
Aufbau einer Position in geplanten Schritten
Eine Scale-in-Leiter teilt Ihre beabsichtigte Größe auf mehrere Preise auf – sagen wir 1.000 $ zu 2,00 $, 1.500 $ zu 1,90 $, 2.000 $ zu 1,80 $ – und bindet mehr zu besseren Preisen, wobei der gewichtete durchschnittliche Einstieg und das Gesamtrisiko vor der ersten Bestellung berechnet werden. Es ist DCA, das mit Absicht in einem Setup komprimiert wurde.
Die zwei Formen: gleich große Sprossen sorgen für Einfachheit; Pyramidenleitern (größere Käufe tiefer) ziehen den durchschnittlichen Einstieg stärker nach unten, konzentrieren das Risiko jedoch unten, wo es am meisten kostet, falsch zu liegen. Der gearbeitete Kontrast: drei gleiche 1.000-Dollar-Sprossen bei 2,00 $/1,90 $/1,80 $ im Durchschnitt 1,899 $; Bei einer Gewichtung von 1-2-3 auf denselben Niveaus beträgt der Durchschnitt 1,867 $ – ein um 1,7 % besserer Einstieg, im Austausch für zwei Drittel Ihrer Wette, wenn der Rückgang anhält.
Die Regel, die die Leiter befolgen muss: Gesamtleitergröße = eine Position, die Sie bei der schlechtesten Besetzung akzeptieren würden, so dimensioniert, dass ein Stopp unterhalb der letzten Sprosse Ihr geplantes Risiko kostet und nicht mehr. Eine Leiter ohne unteren Stopp skaliert nicht – sie bildet den Durchschnitt nach unten mit einer Tabellenkalkulation, und der Markt hat diesen Plan schon einmal gesehen.