Durch die Größenbestimmung wird der Vorsprung verstärkt – er wird nicht geschaffen
Ein echter Vorteil entsteht durch das Wachstum kleiner Konten; Durch die Verstärkung einer negativen Kante explodieren sie. Dieses Tool zeigt beide Kurven Ihrer eigenen Zahlen nebeneinander an. Finden Sie Ihren optimalen Risikoanteil auf der Kelly-Kriterienrechner.
Prozentuale Größenanpassung oder feste Dollars: der wahre Unterschied
Beim Flat Sizing riskieren Sie bei jedem Trade die gleichen Dollars; Bei einer prozentualen Größenanpassung besteht das Risiko, dass der gleiche Anteil wie bei einem Umzugskonto anfällt. Gleiche Gewinnrate, gleiche Strategie – unterschiedliche Kontokurven. Die prozentuale Größenanpassung verbindet Gewinne und Selbstdrosseln bei Drawdowns (das Risiko von 1 % eines schrumpfenden Kontos schrumpft die Einsätze); Die Flachleimung wächst linear und erreicht bei vollem Nenngewicht Drawdowns.
Die Zahlen über 100 Trades liegen bei einer Erwartung von +0,3R und einem Risiko von 1 %: Die prozentuale Größenanpassung liegt bei +34 %, wobei die Drawdowns durch die automatische Risikoreduzierung abgemildert werden. Bei Flat-Sizing-Renditen +30 %, wobei jeder Verlust unabhängig vom Kontostatus den gleichen Schaden verursacht. Die Kluft wird mit der Zeit und der Erwartung größer – Aufzinsung ist exponentiell, flach ist arithmetisch.
Warum sich trotzdem jemand für „Flat“ entscheidet: psychologische Stabilität (jeder Trade bedeutet den gleichen Dollar, keine schleichende Angst vor dem Einsatz) und Immunität gegen das Muster der „Verschlimmerung in eine Pechsträhne“, bei dem eine prozentuale Größenanpassung nach einem heißen Lauf das Risiko eingeht, die größten Dollarbeträge aller Zeiten zu riskieren, genau dann, wenn die Kante abkühlt. Schwerwiegende Operationen vermischen sich häufig: Prozentuale Dimensionierung, Umbasierung monatlich statt pro Trade.
FAQ
Warum summiert sich die prozentuale Eigenkapitalgröße schneller?
Denn Ihre Einsatzhöhe skaliert mit dem Konto. Nach Gewinnen riskieren Sie mehr Dollar, nach Verlusten weniger – geometrisches Wachstum. Mit einem echten positiven Vorteil übertrifft dies einen festen Dollar-Einsatz, aber der gleiche Mechanismus verschärft die Drawdowns, sodass die meisten Profis das Risiko auf 1–2 % pro Trade begrenzen.
Kann die Positionsgrößenbestimmung ein verlierendes System in ein Gewinnersystem verwandeln?
Nein. Wenn Ihre Erwartung (Gewinnrate × Belohnung – Verlustrate) negativ ist, verliert jedes Größenschema immer noch – die Aufzinsung verliert nur schneller. Die Dimensionierung optimiert eine positive Flanke; es kann keinen herstellen. Überprüfen Sie die Kante, bevor Sie die Größe anpassen.