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Dreiecksarbitrage-Rechner – 3-beiniger Krypto-Arbitrage-Gewinn und Break-Even-Gebühr
Dreiecksarbitrage-Rechner
Dreiecksarbitrage durchläuft drei Märkte an einer Börse und kehrt zu der Währung zurück, in der Sie begonnen haben – keine Richtungswette, nur eine Preislücke zwischen drei Paaren. Geben Sie die drei Preise und Ihre ein Gebühr pro Streckenteilnehmer um das zu sehen Endbetrag, Reingewinn, Gewinnprozentsatz und die Break-Even-Gebühr sowohl für die Vorwärts- als auch für die Rückwärtsschleife, sodass Sie wissen, in welche Richtung sich die Kosten auszahlen und ob Gebühren den Vorteil verschlingen.
✓ Keine Anmeldung✓ Vorwärts- und Rückwärtsschleife✓ 3× Gebühr modelliert✓ Break-Even-Gebühr
Preise (oben im Buch)
Nettogewinn auf dem Laufenden
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Etappenweise Aufschlüsselung
Jede Konvertierung in der ausgewählten Schleife, wobei die Abnehmergebühr von jedem Abschnitt abgezogen wird. Die letzte Zeile zeigt, was Sie in der Kurswährung im Vergleich zu dem, was Sie eingegeben haben, zurückerhalten.
Bein
Aktion
Du hältst
Vorwärts oder rückwärts – welche Richtung lohnt sich?
Ein Dreieck kann jeweils nur in eine Richtung arbitriert werden: Der Bruttomultiplikator der Vorwärtsschleife ist genau der Kehrwert des Multiplikators der Rückwärtsschleife. Wenn also eine Richtung über der Gewinnschwelle liegt, liegt die andere darunter. Dieses Tool berechnet beides und markiert das profitable. Die Zahl, die alles entscheidet, ist die Break-Even-Gebühr: Die Gebühr pro Etappe, bei der die Schleife genau Ihren Einsatz zurückgibt. Vergleichen Sie es mit der Gebühr, die Ihr Konto tatsächlich zahlt – wenn Ihre Taker-Gebühr über der Break-Even-Gebühr liegt, ist die Arb ein Verlust, bevor Sie Slippage überhaupt berücksichtigen. Modellieren Sie diesen Schlupf auf dem Preis-Auswirkungs-Rechner, senken Sie Ihr Honorar mit dem Maker/Taker-Sparrechner, und vergleichen Sie die deltaneutralen Alternativen auf der Cash-and-Carry Und Finanzierungsarbitrage Werkzeuge.
Die Mathematik
Beginnen Sie mit dem Kapital C in der Kurswährung. Die Vorwärtsschleife kauft Asset 1 (C ÷ P₁), kauft damit Asset 2 (÷ P₂, der Kreuzpreis), verkauft dann Vermögenswert 2 zurück zum Angebot (× P₃). Jeder der drei Trades zahlt eine Abnehmergebühr f, also der Endbetrag C × (P₃ ÷ (P₁ × P₂)) × (1 − f)³.
Der Begriff in der Mitte ist der der Schleife Bruttomultiplikator M = P₃ ÷ (P₁ × P₂). Wenn M > 1 Die Schleife ist vor Gebühren rentabel. Der Rückwärtsschleife Läuft das Dreieck in die andere Richtung und sein Multiplikator ist 1 ÷ M – also klärt sich höchstens eine Richtung jemals auf. Nettogewinn ist final − C, und Gewinnprozent ist M × (1 − f)³ − 1.
Der Break-Even-Gebühr löst (1 − f)³ = 1 ÷ M, Geben f* = 1 − M^(−1⁄3). Alle oben genannten Gebühren pro Strecke F* dreht die Schleife negativ. Dies ist der beste Fall mit perfekten Füllungen – die tatsächlichen Ergebnisse sind dieser Wert abzüglich der Slippage auf jedem Bein und der Latenz zwischen ihnen, weshalb dreieckige Arbs mit weniger als einem Prozent auf einer Einzelhandelsgebührstufe selten überleben.
Dreieckige Arbitrage ist ein Handel, der drei Märkte an derselben Börse durchläuft und dorthin zurückkehrt, wo er mit mehr Geld begonnen hat, als er verlassen hat. Sie beginnen in einer Währung, in der Regel einem Stablecoin wie USDT, konvertieren ihn in einen ersten Vermögenswert wie BTC, konvertieren diesen mit dem Kreuzpaar in einen zweiten Vermögenswert wie ETH und verkaufen dann den zweiten Vermögenswert an USDT zurück. Wenn die drei Preise momentan nicht in Ordnung sind, endet die Hin- und Rückfahrt mit mehr USDT als Sie begonnen haben, und die Differenz ist Ihr Gewinn. Es braucht keine Richtungswette — Sie sagen nicht voraus, dass eine Münze steigt, sondern nutzen nur eine Preisinkonsistenz zwischen den drei Paaren, die sie zitieren. Der Haken ist, dass es sich um ein Fee-and-Speed-Spiel handelt: Jede der drei Conversions zahlt eine Nehmergebühr, der Vorteil beträgt normalerweise einen Bruchteil eines Prozents und verschwindet in Sekundenschnelle, da andere Händler und Bots die Lücke schließen. Dieser Rechner bewertet die gesamte Schleife, so dass Sie sehen können, ob ein bestimmter Satz von Angeboten tatsächlich einen Gewinn hinterlässt, sobald die drei Gebühren bezahlt sind.
Wie wird der Gewinn bei einer dreieckigen Arbitrage-Schleife berechnet?
Beginnen Sie mit Ihrem Kapital in der Angebotswährung. Leg One wandelt es in den ersten Vermögenswert um, indem es durch den Preis dieses Paares dividiert wird, und eine Abnehmergebühr wird abgezogen. Zweig zwei konvertiert den ersten Vermögenswert in den zweiten unter Verwendung des Kreuzpreises, wiederum abzüglich einer Gebühr. Leg Three verkauft den zweiten Vermögenswert an die Kurswährung zurück, indem er mit seinem Preis multipliziert wird, abzüglich einer dritten Gebühr. Der Endbetrag ist Ihre Startzeiten der kombinierte Preisfaktor mal eine Minus-Gebühr gewürfelt, weil Sie eine Gebühr dreimal bezahlen. Als einzelne Zahl geschrieben, ist der Brutto-Multiplikator der Schleife der Verkaufspreis geteilt durch das Produkt der beiden Kaufpreise; wenn dieser Multiplikator vor Gebühren über eins liegt, ist die Schleife theoretisch profitabel, und der Rechner überprüft, ob sie nach Abzug der drei Gebühren über eins bleibt. Die Rückwärtsschleife führt das Dreieck einfach in die andere Richtung, und sein Multiplikator ist genau umgekehrt — also ist höchstens eine Richtung rentabel, und dieses Tool berechnet beide und hebt die bessere hervor.
Wie hoch ist die Break-even-Gebühr für Dreiecksarbitrage?
Die Break-Even-Gebühr ist die Handelsgebühr pro Leg, bei der die Schleife genau Ihr Startkapital zurückgibt — Gewinn Null. Da Sie die Gebühr auf allen drei Beinen zahlen, ergibt sie sich aus dem Brutto-Multiplikator der Schleife: Die Break-Even-Gebühr beträgt eins minus der Kubikwurzel aus eins über diesem Multiplikator. Wenn der Bruttomultiplikator der Schleife 1,006 beträgt — eine sechs Zehntel-von-ein-Prozent-Rohkante — beträgt die Break-Even-Gebühr pro Strecke etwa 0,2 Prozent, so dass jede Börse, die mehr als das pro Trade verlangt, den Arb in einen Verlust verwandelt. Aus diesem Grund wird Dreiecksarbitrage fast immer mit Herstelleraufträgen, hohen VIP-Gebührenstufen oder Gebührenrabatten durchgeführt, und warum ein roher Rand, der auf dem Papier saftig aussieht, oft in dem Moment verschwindet, in dem Sie eine Standardgebühr für Abnehmer verwenden. Der Rechner zeigt die Break-Even-Gebühr für die profitable Richtung an, sodass Sie sie direkt mit der Gebühr vergleichen können, die Ihr Konto tatsächlich zahlt.
Warum hat meine Dreiecksarbitrage in der Praxis nicht funktioniert?
Der häufigste Grund ist, dass die Kante nie real war, sobald die Ausführung berücksichtigt wurde. Die Preise, die Sie sehen, sind die Spitze des Orderbuchs, aber eine echte Marktorder frisst darin auf, so dass Ihre durchschnittliche Füllung schlechter ist als das Angebot — dies ist ein Schlupf, und bei einem dünnen Kreuzpaar kann es größer sein als die gesamte Arbitragekante. Zweitens füllen sich die drei Beine nicht gleichzeitig; zu der Zeit, als Bein drei ausgeführt wird, hat sich der Preis, der die Schleife profitabel gemacht hat, oft bereits verschoben, weil schnellere Bots, die an der Börse platziert sind, es genommen haben. Drittens: Gebühren: Eine Standardgebühr für Abnehmer auf drei Beinen übersteigt häufig den rohen Rand, und genau davor warnt Sie die Break-Even-Gebühr in diesem Taschenrechner. Schließlich gibt es praktische Reibungen — Mindestauftragsgrößen, Rundungen und das Risiko, das mittlere Vermögen zu halten, wenn ein Bein ausfällt. Behandeln Sie die Ausgabe des Taschenrechners als den bestmöglichen Fall mit perfekten Füllungen; das wirkliche Ergebnis ist, dass die Zahl abzüglich Schlupf und Latenz ist, weshalb Sub-Prozent-Dreiecksarbs selten auf einem Einzelhandelskonto überleben.