Tarifa base de Spoke + su cesta de garantía
Los valores predeterminados son el ejemplo de V4 publicado por Aave (tasa base de GHO del 5%; WETH 0%, LINK 30%, UNI 40% Asset Liquidity Risk). Edite cualquier campo: deje el valor de una fila en 0 para omitirlo.
Prima de riesgo ponderada frente a una tarifa plana de estilo V3
Tasa efectiva a diferentes niveles de riesgo ponderado
La misma tasa base y el mismo monto de préstamo: solo cambia el riesgo de liquidez de activos ponderado de su cesta.
| riesgo ponderado | Tasa efectiva | Interés anual 6% |
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Por qué el mismo activo ahora tiene diferentes tasas para diferentes personas
Aave V3 cobra a cada prestatario en un grupo la misma tasa de interés basada en la utilización: su combinación de garantías es irrelevante para su tasa, solo importa para su umbral de liquidación. La arquitectura hub-and-spoke de Aave V4, en vivo en Ethereum desde el 30 de marzo de 2026 y expandida a Avalanche en julio, también cambia eso para la fijación de tarifas. Cada Spoke todavía tiene una tarifa base, pero además V4 añade una por usuario Prima de Riesgo calculado a partir de la garantía específica que ha publicado: su tasa efectiva = tasa base × (1 + Riesgo de liquidez de activos promedio ponderado de su cesta). La propia explicación de Aave ilustra esto con una tasa base GHO del 5% en la que un prestatario solo WETH (0% de riesgo de liquidez de activos) paga exactamente el 5%, mientras que un prestatario que utiliza LINK (30% de riesgo) o UNI (40% de riesgo) como garantía acumula una deuda de prima adicional además de la misma tasa base, para el mismo activo prestado, en el mismo Spoke, al mismo tiempo.
The Asset Liquidity Risk score itself runs from 0% (highest-quality collateral, essentially no premium) up to 1000% (maximum risk) and is set by Aave governance with Risk Service Provider input — it is not something the protocol computes automatically from market data, it's a configured parameter per asset per Spoke. When you post multiple collateral types together, V4 averages their Asset Liquidity Risk scores weighted by dollar value, exactly the same shape of calculation as a weighted liquidation threshold (see the Calculadora de factores de salud multicolaterales) — excepto que aquí el número ponderado impulsa su coste de intereses en lugar de su punto de liquidación. Una cesta que en su mayoría es una garantía de primer orden se mantiene cerca de la tasa base; apoyarse en activos de mayor riesgo eleva su tasa efectiva a pesar de que nada sobre el activo que está préstamo cambiados.
This sits inside V4's broader hub-and-spoke redesign: instead of V3's single shared liquidity pool per market, V4 runs three segregated Liquidity Hubs — Core (the default, broadest venue), Prime (controlled collateral posture for suppliers who want it), and Plus (strategy-heavy stablecoin activity behind its own caps) — each routing credit to isolated Spokes with their own asset-admission rules, without hub liquidity mixing between them. The Risk Premium formula on this page operates inside whichever Spoke you're in; the base rate itself already differs by hub and Spoke before your personal premium is even added. Treat the 0%/30%/40% defaults here as Aave's own illustrative example, not a live governance snapshot — always check the current Aave V4 app for your exact Spoke's real parameters before sizing a real position.