Cripto (propiedad) versus acciones (valor): uno al lado del otro
| Cripto (la regla de hoy) | Acciones (IRC §1091) |
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Si se cierra la laguna jurídica: escenarios de momento de recompra
Misma pérdida, misma tasa impositiva; solo cambia la rapidez con la que podría deducirlo. Esto modela lo que sucedería con la misma posición criptográfica si las reglas del estilo de venta de lavado se extendieran a los activos digitales.
| Guión | Momento de deducción | Valor presente de los ahorros fiscales |
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Por qué existe esta laguna jurídica y por qué podría no durar
La regla de venta de lavado (IRC §1091) se redactó para "acciones o valores" décadas antes de que existieran las criptomonedas. No permite una pérdida fiscal si vende con pérdidas y compra el mismo valor o un valor sustancialmente idéntico dentro de los 30 días anteriores o posteriores a la venta; la pérdida no desaparece, se agrega a la base de costo de las acciones de reemplazo y se difiere hasta que finalmente venda sin activar la regla nuevamente. El IRS ha clasificado las criptomonedas como propiedad (Aviso 2014-21), no como valor, por lo que el texto del artículo 1091 simplemente no lo incluye. El resultado práctico: un poseedor de criptomonedas puede vender con pérdidas y volver a comprar la moneda idéntica un segundo después, mantener exactamente la misma posición y aun así reclamar la pérdida en el retorno de este año.
El Congreso ha intentado cerrar esta brecha en repetidas ocasiones (apareció en el proyecto de ley Build Back Better de 2021 y en múltiples propuestas presupuestarias desde entonces) y todos los intentos se han estancado. Ese historial es importante a la hora de tratar los números de esta calculadora: los ahorros fiscales que se muestran en la columna "cripto" son reales según la ley actual, pero no se garantiza que permanezcan disponibles. Si una ley futura extiende el tratamiento de venta de lavado a los activos digitales, podría aplicarse de manera prospectiva (solo a las transacciones después de su promulgación) o, en una versión más estricta, rechazar retroactivamente las pérdidas reclamadas en anticipación del cambio, que es exactamente el riesgo legislativo que la tabla "si cierra" anterior está tratando de concretar en lugar de abstracto.
Hay un segundo riesgo separado que no tiene nada que ver con la legislación futura: las doctrinas generales contra el abuso del IRS, incluida la doctrina de las transacciones escalonadas, existen para ignorar una serie de transacciones que no tienen sustancia económica más allá de generar un beneficio fiscal. La recolección rutinaria y de frecuencia modesta de pérdidas fiscales en una propiedad a largo plazo no ha sido cuestionada con éxito de esta manera. Los viajes de ida y vuelta del mismo día con una frecuencia extremadamente alta y sin otra justificación se acercan más a esa línea. Nada de esto es un consejo fiscal: los números aquí son para planificar conversaciones con un contador público certificado con conocimientos de criptografía, no para sustituirlo.