El valor promedio compra la caída por diseño
DVA invierte mecánicamente más cuando los precios bajan y disminuye cuando suben. Puede superar al DCA, pero exige efectivo adicional exactamente cuando los mercados dan miedo. Comparar con simple DCA.
Valor promedio: DCA con termostato
Standard DCA invierte una cantidad fija en cada período. En cambio, el valor promedio (VA) apunta a una trayectoria fija de crecimiento de la cartera (digamos, +500 dólares de valor por mes) e invierte lo que sea que cierre la brecha. Cartera por debajo de la trayectoria después de un mes rojo: compras más. Camino arriba después de una bomba: se compra poco, o incluso se vende.
El efecto es una compra mecánica de baja intensidad. Los estudios y las pruebas retrospectivas generalmente muestran que VA logra un costo promedio modestamente más bajo que DCA, al precio de requisitos de efectivo impredecibles. Después de una caída del 40%, el plan puede exigir el triple de su contribución normal exactamente cuando su condena y su efectivo sean más bajos. Ahí es donde los planes del VA mueren en la práctica.
Comparación honesta: la ventaja del DCA es que realmente lo cumplirás. La ventaja de VA es entre un 1% y un 3% mejor en términos de costos si tiene suficiente dinero en efectivo y estómago. Si se salta la gran compra aterradora en la parte inferior, no tiene un plan VA: tiene DCA con una hoja de cálculo adicional.