El valor es fácil; La concentración es el riesgo.
El total es el número divertido; la asignación es la importante. Una posición sobredimensionada convierte silenciosamente una cartera diversificada en una apuesta por una sola moneda. Dimensione nuevas posiciones con el calculadora de tamaño de posición.
Totalizar una cartera sin engañarse
La suma de los saldos de monedas × los precios da el número del titular. El total honesto aplica tres descuentos. Liquidez: una bolsa de 50.000 dólares en una moneda con un volumen diario de 500.000 dólares no se puede vender cerca de la cotización; el valor de salida realista podría ser entre un 5% y un 15% menor. Valor bloqueado: los tokens apostados, adquiridos o puenteados cuentan en un corte de pelo que refleja su cronograma de desbloqueo. Y las monedas estables en lugares inestables no cuestan ni un dólar.
El control de concentración importa más que el total: ¿qué fracción ocupa la posición más grande? Por encima del 40%, el destino de la cartera es el destino de la moneda y la charla sobre diversificación es decoración. La correlación agrava esto: cinco alt-L1 diferentes están más cerca de una posición con pasos adicionales que de cinco apuestas.
Denominar el total en BTC y en dólares le indica si la construcción de la cartera está agregando algo: un total en dólares que crece mientras que el total de BTC se reduce significa que mantener bitcoin en su totalidad habría superado toda la estrategia: una comparación que toda cartera con gran cantidad de altcoins debería realizarse mensualmente y en su mayoría no lo hace.