Lo que realmente dice la fórmula de Kelly
Kelly responde una pregunta precisa: ¿Qué tamaño de apuesta hace que mi capital crezca más rápido en muchas operaciones repetidas? Para una recompensa de b a 1, una probabilidad de ganar p y probabilidad de pérdida q = 1 − p, Kelly completa es f = (b·p − q) ÷ b. La magia es que esta fracción maximiza la tasa de crecimiento logarítmico — apuesta más y crecerás más lento y riesgo de ruina; apuesta menos y dejarás la capitalización sobre la mesa. Es lo óptimo, no una sugerencia. Pero es óptimo para una ventaja conocida, y ese es el problema.
Por qué casi nadie cambia a Kelly por completo
Full Kelly es brutalmente volátil: rutinariamente produce reducciones de más del 50% incluso en una ventaja real, porque calcula el tamaño para un crecimiento máximo e ignora cómo se siente perder la mitad de su cuenta. Peor aún, asume que su tasa de ganancia y su pago son exactos. En el trading real, son estimaciones, y sobreestimar su ventaja convierte a Kelly en su totalidad. sobre-apuesta, que es cómo el tamaño matemáticamente "óptimo" arruina las cuentas. media kelly mantiene aproximadamente tres cuartas partes de la tasa de crecimiento durante aproximadamente la mitad de la volatilidad y perdona los malos insumos; cuarto kelly es el valor predeterminado conservador para las ventajas criptográficas discrecionales. Combina esto con el calculadora de riesgo de ruina para ver qué efecto tiene la fracción elegida en las probabilidades de supervivencia, y el simulador de racha de derrotas para la reducción que excava.
Kelly negativo es el mejor resultado que puedes obtener.
Si la fórmula devuelve un negativo número, la estrategia tiene un valor esperado negativo: su ventaja no existe. La apuesta óptima es cero: no lo intercambies por ningún tamaño. Ésta es la característica más subestimada de Kelly. Ningún truco para dimensionar una posición rescata a una ventaja perdedora; primero debes fijar la tasa de ganancia o la recompensa: riesgo. Confirme el borde mismo con el calculadora de esperanza antes de dimensionar cualquier cosa.
como usarlo
1. Ingrese su tasa de ganancia honesta y ajustada a la tarifa sobre una muestra real.
2. Ingrese su recompensa: riesgo: un ganador versus un perdedor 2:1 es 2.
3. Ingresa tus fondos y elige una fracción Kelly (comienza con la mitad o un cuarto).
4. Utilice el % resultante como su riesgo por operación, luego trasládelo a una posición con el calculadora de tamaño de posición.
Preguntas frecuentes
¿El porcentaje de Kelly es el mismo que el tamaño de la posición? No, es la fracción de tu bankroll que riesgo (es decir, perder si se alcanza su parada), no la posición teórica. Un riesgo Kelly del 2% en una operación con una distancia de parada del 1% significa una posición de aproximadamente 2 veces su cuenta usando apalancamiento. Conviértelo con el calculadora de tamaño de posición.
¿Qué recompensa:riesgo debo ingresar? Su ganador promedio dividido por su perdedor promedio, en términos R: la misma proporción que calculadora de riesgo/recompensa usos. Utilice promedios realizados, no su objetivo.
¿Kelly trabaja para el comercio de apalancamiento de criptomonedas? Las matemáticas son sólidas, pero las criptomonedas violan las suposiciones de Kelly: las colas gruesas, las brechas a través de su parada y las tasas de ganancia inestables abogan por una Kelly fraccional (un cuarto o menos) más un límite estricto de riesgo por operación.