Dimensionamiento anclado a su peor oficio
La mayoría de las reglas para dimensionar las posiciones eligen un porcentaje fijo (arriesgar el 1% o el 2% de la cuenta por operación) y nunca preguntan si ese número es en realidad el que hace crecer el capital más rápidamente. La f óptima pregunta y responde con matemáticas en lugar de con un número redondo. Dada la forma completa de sus resultados (con qué frecuencia gana, qué tan grandes son las ganancias, qué tan grandes son las pérdidas y, fundamentalmente, qué tan grandes son sus resultados). la peor derrota era: hay exactamente una fracción del capital que maximiza el crecimiento geométrico de su cuenta en muchas operaciones. Esa fracción es f óptima, y la herramienta anterior la encuentra probando cada nivel y seleccionando el que tiene el mayor rendimiento logarítmico esperado.
La razón por la que la f clave elimina la mayor pérdida es sutil pero importante. El crecimiento geométrico no perdona las grandes caídas: una única operación que pierde una gran fracción de la cuenta reduce permanentemente la base a partir de la cual todo lo que sigue se compone. Por lo tanto, la peor pérdida que haya sufrido establece un límite estricto sobre el tamaño que puede alcanzar antes de que ese tipo de operación comience a comerse la capitalización. Introduzca una pérdida peor y más desagradable y la f óptima cae inmediatamente: la fórmula le indica que el riesgo de cola en su registro no admite apuestas más grandes. Esa es una señal más honesta que un porcentaje fijo que ignora por completo su historial.
¿Por qué nadie en su sano juicio opera con f óptimo completo?
La f óptima maximiza el crecimiento, pero crecimiento y comodidad no son lo mismo. En el nivel óptimo máximo, las caídas son brutales: las caídas de pico a valle del 60% al 95% son rutinarias, porque la fracción que crece más rápido es también la fracción que oscila con mayor fuerza. Peor aún, la curva es asimétrica: tallar un poco por debajo del óptimo f le cuesta sólo una pizca de crecimiento, pero tallar un poco arriba cuesta crecimiento y acumula riesgos, y un tamaño muy superior convierte un sistema ganador en uno perdedor. Es por eso que el uso práctico de f óptima es como un techo bajo el cual permanecer, no como un objetivo al que alcanzar. La f media óptima generalmente mantiene la mayor parte del crecimiento y reduce aproximadamente a la mitad la reducción; El trimestre óptimo f es aún más tranquilo y es donde realmente se encuentra una gran cantidad de dinero profesional. La tabla anterior muestra qué tan plano es el crecimiento a la izquierda del pico y qué tan rápido cae a la derecha.
como usarlo
1. Ingrese su tasa de ganancias y su promedio de operaciones ganadoras y perdedoras en dólares; sáquelos de su registro de operaciones, no de la memoria.
2. Introduce tu mayor operación perdedora. Ésta es la entrada que hace que f óptima sea diferente de un porcentaje fijo; Sea honesto, y si espera una pérdida peor de la que ha visto, utilícela.
3. Lea la f óptima y la cifra f$: el capital que debería respaldar cada contrato o unidad de posición. Cambie una unidad por f$ por f óptima completa, una unidad por 2×f$ por la mitad de f, y así sucesivamente.
4. Casi siempre, tamaño a la mitad o un cuarto del óptimo f. El veredicto y la tabla muestran a qué se renuncia (muy poco crecimiento) y qué se gana (reducciones mucho menores).
Errores comunes
Negociación óptima completa f. Es un techo matemático con reducciones brutales, no un escenario cómodo: diluirlo. Subestimando la peor pérdida. La f óptima es tan segura como la mayor pérdida que le proporcione; los deslizamientos, las brechas y las liquidaciones producen pérdidas mayores que su parada, así que utilice el peor de los casos realistas. Utilizar muy pocas operaciones. La f óptima se calcula a partir de un puñado de operaciones que se adaptan a la suerte; Vuelva a calcular a medida que su muestra crece. Olvidarlo supone independencia. Si sus pérdidas se agrupan (posiciones correlacionadas, la misma configuración falla en un régimen), las reducciones reales son más profundas de lo que implica la fracción, por lo que el tamaño es inferior a lo que sugiere la fórmula.
Preguntas frecuentes
¿Es óptimo f lo mismo que Kelly? Apuntan al mismo objetivo pero a partir de diferentes entradas: Kelly a partir de las probabilidades, f óptima a partir de su mayor pérdida real. En un historial comercial real con una pérdida enorme, la f óptima suele ser la cifra más conservadora. Comparar con el Calculadora del criterio de Kelly.
¿Qué es f$? Es su mayor pérdida dividida por f óptima: la cantidad de capital de la cuenta que debe respaldar cada contrato o unidad. Un f$ más grande significa menos posiciones y más pequeñas.
¿Cómo convierto esto en una parada y un tamaño? Una vez que conozca el capital detrás de cada unidad, emparéjelo con el calculadora de tamaño de posición y comprobar las desventajas con el calculadora de riesgo de ruina antes de comprometerse.