Un backtest es una tirada de dados
Cuando realiza una prueba retrospectiva de una estrategia, obtiene una curva de capital única: un orden específico de cada ganancia y pérdida. Pero ese orden fue un accidente de la historia. Tome exactamente las mismas operaciones y mezclelas, y la curva se transforma: en una mezcla, los ganadores se agrupan temprano y usted cabalga sobre un gran colchón a través de la mala racha; en otro, se produce una salvaje racha de pérdidas en las primeras treinta operaciones y se realiza un llamado de margen a la cuenta antes de que llegue un gran ganador. Misma ventaja, misma tasa de ganancia, misma recompensa: riesgo: destino completamente diferente. Juzgar una estrategia mediante un backtest es como juzgar una moneda como "afortunada" porque salió cara. Montecarlo reparte la mano miles de veces para que puedas ver todo el rango, no el único historial que obtuviste.
Lo que te dice la tabla de percentiles
Cada ejecución simulada aumenta su saldo operación por operación: una victoria suma riesgo × recompensa: riesgo por ciento, una pérdida resta riesgo por ciento, secuenciados aleatoriamente según su tasa de ganancias. La tabla clasifica miles de esas ejecuciones y le muestra la distribución. El mediana (percentil 50) es el resultado que realmente debería esperar. El 5to percentil es su escenario realista de mala suerte: si esa columna muestra una cuenta arruinada, su estrategia puede arruinarlo a pesar de que la mediana se ve muy bien y la solución casi siempre es una cantidad menor. riesgo por operación, no una mejor entrada. El percentil 95 es la carrera afortunada que, si fuera tuya, te engañaría y te haría sobredimensionar. Planifica alrededor de la mediana y sobrevive a la quinta.
La probabilidad de ruina es el número que te mantiene con vida.
El titular que persiguen la mayoría de los traders es el rendimiento medio. El número que realmente decide si usted está operando en un año es el probabilidad de ruina – la proporción de ejecuciones que superaron su umbral de reducción en cualquier momento. Una estrategia con una mediana gloriosa y una tasa de ruina del 15% es una máquina tragamonedas: rentable en promedio, pero con una probabilidad entre siete de aniquilarte antes de que llegue el promedio. Solo obtienes una carrera en vivo, por lo que una cola que explota incluso el 5% de las veces es una cola que no puedes aceptar. Empuje el riesgo por operación hacia abajo hasta que la columna se acerque a cero, luego lea el calculadora de riesgo de ruina y el simulador de racha de derrotas por la misma verdad desde otros dos ángulos.
como usarlo
1. Ingrese la tasa de ganancia real ajustada a la tarifa de su estrategia y su recompensa:riesgo promedio.
2. Establezca el riesgo por operación que elija y cuántas operaciones representa una ejecución.
3. Elija la reducción que cuente como "desperdiciada" para usted, luego lea la mediana, las probabilidades de ganancias y, lo más importante, con qué frecuencia la ejecución del percentil 5 arruina la cuenta.
Preguntas frecuentes
¿Esto supone operaciones independientes? Sí, cada operación es un sorteo independiente según su tasa de ganancia con una recompensa:riesgo fijo. Los mercados reales añaden rachas de correlación y volatilidad cambiante, lo que empeora un poco la cola desafortunada, así que trate la probabilidad de ruina como un piso optimista.
¿Por qué mi rendimiento medio difiere de la tasa de ganancia × recompensa? Porque los rendimientos son compuestos. Una pérdida reduce el saldo sobre el que se calcula cada ganancia posterior, por lo que el resultado geométrico (compuesto) siempre está por debajo de la expectativa aritmética ingenua, que es exactamente la razón por la que el tamaño es tan importante.
¿En qué entradas debo confiar? Utilice una tasa de ganancia y recompensa: riesgo de una muestra significativa de operaciones reales, no de su mejor mes. Si no tienes uno, ejecuta un rango (por ejemplo, tasa de ganancia de 45/55/65%) y observa qué tan rápido crece la cola de la ruina a medida que el borde se adelgaza.