Intérêts bon marché, liquidation coûteuse
Les taux d’emprunt semblent bas jusqu’à ce que votre garantie baisse et que vous soyez liquidé. L’intérêt est le coût visible ; la liquidation est la vraie. Suivez-le avec le calculateur de facteurs de santé.
Ce que coûte réellement un emprunt
Les taux d’emprunt sur marge sont cotés toutes les heures sur la plupart des bourses, ce qui les fait paraître minuscules. Binance pourrait afficher 0,002 % par heure sur l'USDT. Annualisé, cela représente 17,5 %. Empruntez 10 000 $ pendant un mois et vous payez environ 146 $, avant que votre transaction ne rapporte un centime.
Le calcul : taux horaire × 24 × jours × montant. Le piège, c’est que les taux d’emprunt flottent avec la demande. Sur les marchés chauds, le taux horaire de l'USDT peut tripler, car tout le monde aspire en même temps et les emprunts stables se tarissent. Votre coût de portage soigneusement calculé double à mi-parcours.
Vérifiez le coût d’emprunt par rapport à votre déménagement prévu avant d’entrer, pas après. Si vous empruntez pour conserver une position pendant trois semaines et payez 1,2 % d'intérêts, votre transaction doit franchir cet obstacle plus les frais de négociation plus le spread juste pour atteindre le seuil de rentabilité. La plupart des transactions à « petite » marge perdent de l’argent uniquement sur le carry.
Les taux d'emprunt flottent et varient selon le lieu — vérifiez le taux horaire actuel avant d'ouvrir le poste :
FAQ
Comment est calculé le coût d’emprunt des cryptomonnaies ? Intérêts = montant × TAEG × jours/365 (simples), ou composés sur certains protocoles. Il s'agit du coût permanent du prêt, distinct et en plus du risque de liquidation de votre garantie.
Quel est le risque réel d’emprunter contre des cryptomonnaies ? L’intérêt est généralement une petite partie ; le gros risque est que votre garantie tombe et déclenche une liquidation. Gardez un tampon sain et surveillez la position, pas seulement le taux.