Le rendement a toujours une contrepartie
Un APY de prêt de 8 % n'est pas de l'argent gratuit : quelqu'un le paie et la plateforme peut échouer. Dimensionner les prêts comme du capital-risque et non comme de l’épargne. Comparez avec le jalonnement sur le calculateur de récompenses de mise.
Rendement des prêts, honnêtement calculé
Les plateformes de prêt citent APY dans le meilleur des cas. Pour voir votre rendement réel, soustrayez trois éléments : la variation des taux (les taux annoncés fluctuent quotidiennement en fonction de l'utilisation), les frais de plateforme sur les intérêts et, le plus important, le risque de contrepartie pour lequel vous n'êtes pas suffisamment payé.
La composition est cependant réelle. 10 000 $ à 8 % APY composé quotidiennement équivaut à 10 832 $ après un an ; les intérêts simples donnent 10 800 $. Écart modeste à 8 %, significatif à des taux plus élevés.
L’historique des taux bat la cotation actuelle. Un marché stable qui a passé les six derniers mois à osciller entre 3 % et 12 % ne fournira pas « 8 % d'APY » – il fournira ce que l'utilisation dicte chaque jour. Et lorsque le taux d’une plateforme est bien supérieur à celui de tous les autres, cette prime correspond au marché qui évalue son risque. Celsius a payé le meilleur du marché jusqu'à ce qu'il ne paie plus rien ; cette propagation était un avertissement et non une opportunité.