IV est la prévision du mouvement du marché
La volatilité implicite transforme le prix d’une option en un seul chiffre : l’ampleur que le marché s’attend à ce que l’actif évolue. Le IV riche favorise les vendeurs, le IV bon marché favorise les acheteurs. Associez-le avec le options calculatrice grecque et calculateur de volatilité.
IV : l'indicateur de peur du marché en chiffres
La volatilité implicite est le mouvement annualisé pris en compte par le marché des options. BTC IV à 60 % signifie que le marché s'attend à un écart-type annuel de ± 60 %. La conversion quotidienne : mouvement quotidien attendu ≈ IV ÷ 19,1 (racine carrée de 365). À 60 % IV, cela représente ±3,1 % comme une journée normale.
À quoi ça sert : évaluer si les options sont chères. La volatilité historique (réalisée) vous indique ce que la pièce a réellement fait ; IV vous indique ce que vous payez. Lorsque le IV dépasse largement le volume réalisé, les vendeurs d'options sont surpayés – et les acheteurs financent le rendement de quelqu'un. L’écart entre les deux est la prime de risque de volatilité, et dans le domaine des cryptomonnaies, elle est généralement positive et importante.
IV encadre également la tarification des événements : avant les annonces majeures, IV gonfle – une IV de 90 % dans une décision d'ETF signifie que le marché a déjà intégré un mouvement énorme. Acheter des options, ce n’est donc pas parier sur le mouvement ; c’est parier sur plus de mouvement qu’un consensus déjà dramatique. Après l'événement, IV s'écrase et prend avec lui la valeur de l'option.