La distance jusqu'à la liquidation n'est que la moitié du nombre
Chaque calculateur de liquidation vous donne un pourcentage : « vous êtes liquidé à 3,4 % dès l'entrée ». À lui seul, ce chiffre ne vous dit presque rien sur le risque, car le risque est une distance. par rapport au mouvement. Les mêmes 3,4 % constituent un coussin endormi sur Bitcoin et une condamnation à mort pour une microcap fraîchement cotée qui oscille régulièrement de 12 % avant le déjeuner. Ce qui prédit réellement si le bruit ordinaire clôture votre position est le rapport entre votre distance de liquidation et celle de la pièce. déménagement quotidien typique — et ce rapport est ce que rapporte cette calculatrice, dans l'unité la plus intuitive il y a : jours moyens de déplacement.
Si la réponse est "0,6 jours en moyenne", cela signifie qu'un jour parfaitement normal pour cette pièce peut vous liquider sans aucune nouvelle, aucune cascade, aucune malchance - vous pariez sur un tirage au sort et payez un financement pour ce privilège. S'il s'agit de « 3 jours en moyenne », la volatilité ordinaire a de la marge sans toucher à votre prix de liquidation, et la transaction est décidée par votre thèse plutôt que par le bruit. C'est la même logique derrière dimensionnement des positions en fonction de la volatilité et le calculateur de levier sécurisé – laissez le comportement réel de la pièce, et non un effet de levier rond, définir le risque.
Comment l'utiliser
1. Choisissez long ou court.
2. Entrez votre effet de levier et le mouvement quotidien typique de la pièce – utilisez une puce prédéfinie ou vérifiez la bougie quotidienne moyenne sur votre graphique (à peu près haut-bas en % du prix).
3. Ajustez le taux de marge de maintenance à votre niveau (souvent entre 0,4 et 1 %).
4. Lisez le coussin de jours moyens, puis parcourez le tableau pour voir où l'effet de levier cesse d'être un tirage au sort.
Erreurs courantes
Lecture du % de distance de manière isolée. 2 % semble bien jusqu'à ce que vous vous souveniez que la pièce évolue de 6 % par une journée calme. Utiliser la liquidation comme un arrêt. La liquidation est l’effacement, pas la sortie – votre stop devrait se déclencher bien avant ; voir le calculateur de stop-loss. Oublier les clusters de volatilité. Les jours « typiques » sont des moyennes ; la volatilité arrive par rafales, donc un coussin d'un jour signifie en réalité « un jour calme, puis plus rien ». Ignorer le financement et les frais. À la fois grignotez la marge et rapprochez légèrement la liquidation plus vous tenez longtemps - vérifiez le coût de financement.
FAQ
Où puis-je trouver le mouvement quotidien typique de la pièce ? Observez la dernière semaine ou les deux dernières semaines de bougies quotidiennes : la distance moyenne entre le haut et le bas en pourcentage du prix est un bon indicateur, ou utilisez l'ATR(14) sur la période quotidienne divisée par le prix. Les jetons prédéfinis donnent des chiffres approximatifs par capitalisation boursière.
Est-ce qu'un nombre de jours moyen plus élevé est toujours préférable ? Pour la survie, oui : un coussin plus grand signifie que le bruit est moins susceptible de vous fermer. Le compromis est l’efficacité du capital : un énorme coussin immobilise la marge. Le point idéal pour la plupart des swing trades est un coussin de deux à trois jours en moyenne plus un véritable stop bien à l'intérieur.
Est-ce que cela remplace un stop-loss ? Non. Il vous indique si votre effet de levier est raisonnable compte tenu de la volatilité de la pièce. Vous devriez toujours sortir sur un arrêt planifié bien avant la liquidation – cela vous empêche simplement de choisir un effet de levier là où le bruit seul fait la sortie à votre place.