L’effet de levier qui compte vraiment
Les traders surveillent le curseur de levier par transaction et ignorent l'importance de leurs positions par rapport à l'ensemble de leur compte. Un effet de levier efficace est le chiffre honnête. Vérifiez où il liquide avec le calculateur de liquidation et plafonner le risque total avec chaleur du portefeuille.
Solde du compte notionnel ÷ – pas le curseur que vous avez défini sur l'échange
Vous avez un compte de 1 000 $. Vous ouvrez une position de garantie de 200 $ à 5x, soit un notionnel de 1 000 $. Votre effet de levier effectif sur l'ensemble du compte est de 1 000 $ notionnel ÷ 1 000 $ solde = 1x effectif. Ouvrez une autre position de 300 $ à 10x (3 000 $ notionnel) et l'effet de levier effectif total est de 4 000 $ ÷ 1 000 $ = 4x.
Ce nombre est important car il vous indique l'effet d'un mouvement de marché de 1 % sur votre compte. Avec un effet de levier effectif 4x, une baisse de 1 % du BTC vous coûte 4 % du solde de votre compte, et non 4 % d'une position unique. Lorsque plusieurs positions sont corrélées (toutes longues dans un événement d'aversion au risque), elles chutent toutes ensemble. Les frais évoluent de la même manière : ils sont facturés par transaction sur le notionnel et non sur les actions. Ainsi, plus votre effet de levier effectif est notionnel, plus vous transmettez de frais avant même que le marché ne bouge.
Les frais sont facturés sur la base du notionnel, donc un taux bas est d'autant plus important que votre effet de levier effectif est élevé :
La plupart des professionnels ciblent un effet de levier efficace de 1 à 3 fois sur l'ensemble du compte. Les comptes de day trading sont parfois plus élevés. Le problème n'est pas le paramètre de levier par position : c'est la somme de tous les notionnels ouverts par rapport à vos capitaux propres totaux qui détermine l'exposition réelle au risque.
En rapport: dimensionnement du poste, effet de levier maximum pour le retrait, calculateur de marge.