L’effet de levier définit la distance à laquelle se situe l’appel
Un appel de marge est le fait que le marché vous demande davantage de garanties avant d'accepter la transaction. Un effet de levier élevé pousse ce robinet directement contre votre entrée. Voir la dernière ligne sur le calculateur de liquidation.
Le prix auquel l'échange appelle
Un appel de marge est l’avertissement avant la liquidation – le moment où vos capitaux propres tombent en dessous du niveau de maintien requis et où la bourse exige plus de garanties ou commence à réduire votre position. Sur les échanges cryptographiques, « l'appel » n'est généralement qu'un e-mail et un compte à rebours ; l'auto-liquidation s'ensuit sans attendre votre réponse.
Le niveau de prix : pour un appel de marge long, prix ≈ entrée × (1 − (marge initiale − marge de maintien)). À 5x avec 0,5 % de maintenance, cela représente environ 19,5 % en dessous de l'entrée. La marge croisée brouille les choses : le solde total de votre compte soutient la position, donc le prix d'achat dépend de tout ce que vous détenez, et une position qui saigne entraîne le reste vers la ligne avec elle.
Répondez à un appel de marge en réduisant et non en complétant. Ajouter une garantie à une position à effet de levier perdante revient à doubler la mise avec des étapes supplémentaires : vous payez pour continuer à vous tromper. Le travail du calculateur consiste à s'assurer que vous connaissiez le prix de l'appel avant d'entrer, alors que le départ était encore gratuit.