Cosa ti dice realmente la volatilità
La volatilità è solo la dimensione dello swing tipico, non la direzione. Una moneta con a Movimento medio giornaliero del 3%. non va su o giù; ti sta dicendo che in una giornata normale si sposta di circa il 3% rispetto a dove si è aperto. Il numero citato dalla maggior parte dei siti è volatilità annualizzata, che scala la cifra giornaliera fino a quella annuale. Le criptovalute vengono scambiate 24 ore su 24, 7 giorni su 7, quindi il fattore annualizzante lo è √365 ≈ 19,1: un movimento giornaliero del 3% diventa all'incirca Volatilità annualizzata del 57%.. Bitcoin in genere si colloca intorno al 40-60%, le large alt il 60-90% e le small cap possono andare ben oltre il 100%, il che significa che un anno con una deviazione standard è uno swing più ampio dell'intero prezzo corrente.
La volatilità scala con la radice quadrata del tempo
Il fatto più importante e più trascurato: il rischio sì non crescere linearmente con il tempo. Un movimento del 3% in un giorno non diventa del 21% in una settimana: lo diventa 3% × √7 ≈ 7,9%. Oltre 30 giorni lo è 3% × √30 ≈ 16,4%. Questo è il motivo per cui una posizione può sembrare perfettamente sicura dall'oggi al domani e comunque essere liquidata se la mantieni per un mese: lo swing previsto raddoppia all'incirca ogni volta che quadruplichi il periodo di detenzione. La tabella sopra fa questo ridimensionamento per te, e il campo leva opzionale mostra quanto vicino si trova un movimento di 1σ alla tua liquidazione.
Come usarlo per dimensionamento e fermate
Se il tuo stop loss è più stretto del normale movimento giornaliero della moneta, non stai facendo trading: stai donando al rumore; sarà colpito dalle oscillazioni di routine prima che la tua idea abbia una possibilità. Se il tuo liquidazione è all'interno della fascia giornaliera di 1σ, hai un indebitamento eccessivo per questo asset e un solo giorno ordinario può chiudere la posizione. Abbina la tua leva finanziaria e la distanza di stop alla volatilità: abbinalo a calcolatore del rischio di liquidazione della volatilità per vedere il tuo cuscino nei giorni di movimento, e il calcolatore della dimensione della posizione alla dimensione da una fermata ragionevole.
Come usarlo
1. Inserisci il movimento giornaliero tipico della moneta, oppure passa alla modalità alto/basso 24 ore e incolla l'intervallo odierno.
2. Inserisci il prezzo corrente (e la tua leva finanziaria se desideri il contesto di liquidazione).
3. Leggi la volatilità annualizzata, quindi il movimento previsto e la fascia di prezzo per ciascun orizzonte.
Domande frequenti
Dove posso trovare il numero di spostamento giornaliero? Utilizza i chip preimpostati per ottenere un valore approssimativo della classe oppure passa alla modalità alto/basso e inserisci l'intervallo di 24 ore di oggi: lo strumento trasforma l'intervallo in una stima del movimento giornaliero. Per precisione, prendi la deviazione standard delle recenti variazioni percentuali giornaliere.
Si tratta di volatilità implicita o storica? Storico/realizzato: è costruito in base al movimento effettivo del prezzo. Quotazioni dei mercati delle opzioni implicito volatilità (l'ipotesi futura del mercato); i due sono solitamente nello stesso campo di gioco ma possono divergere prima dei grandi eventi.
Perché √365 e non √252? Le azioni vengono scambiate solo ~252 giorni lavorativi all'anno, quindi la volatilità azionaria utilizza √252. Le criptovalute non chiudono mai, quindi ognuno dei 365 giorni è un giorno di negoziazione.