IV è la previsione del movimento del mercato
La volatilità implicita trasforma il prezzo di un’opzione in un unico numero: quanto il mercato si aspetta che l’asset si muova. L’IV ricco favorisce i venditori, l’IV economico favorisce gli acquirenti. Abbinalo al opzioni calcolatrice greca E calcolatore di volatilità.
IV: l'indicatore della paura del mercato in un numero
La volatilità implicita è il movimento annualizzato che il mercato delle opzioni sta scontando. BTC IV al 60% significa che il mercato si aspetta un anno con una deviazione standard di ±60%. La conversione quotidiana: movimento atteso giornaliero ≈ IV ÷ 19,1 (radice quadrata di 365). Al 60% IV, corrisponde a ±3,1% in un giorno normale.
A cosa serve: valutare se le opzioni sono costose. La volatilità storica (realizzata) ti dice cosa ha effettivamente fatto la moneta; IV ti dice per cosa stai pagando. Quando l'IV è ben al di sopra del volume realizzato, i venditori di opzioni vengono pagati in eccesso e gli acquirenti finanziano il rendimento di qualcuno. Il divario tra i due è il premio per il rischio di volatilità, e nelle criptovalute è solitamente positivo e consistente.
L’IV inquadra anche il prezzo degli eventi: prima degli annunci importanti, l’IV si gonfia: un IV del 90% in una decisione dell’ETF significa che il mercato ha già prezzato una mossa enorme. Acquistare opzioni quindi non significa scommettere sul movimento; sta scommettendo su più movimento rispetto a un consenso già drammatico. Dopo l'evento, IV crolla e porta con sé il valore dell'opzione.