あなたの担保バスケット
一般的な Aave v3 清算しきい値: WETH ~82.5%、WBTC ~78%、USDC/USDT ~85%、中型株 Alts ~50-65%。行をスキップするには、値を 0 のままにします。
重み付けされた閾値と最も弱い資産の閾値
一様な価格変動による健康要因
同じバスケット、同じ負債 - すべての担保資産の価格はこの % で連動します。
| 価格変動 | 担保価値 | 健康因子 |
|---|
「1 つのしきい値」が実際のポジションの仕組みではない理由
単一資産の健全性係数の計算では、1 つの担保価値、1 つの負債価値、および 1 つの清算基準値が要求されます。これは明確ですが、Aave、Morpho、または Compound v3 の実際のリスク価格設定は要求されません。 WETH、WBTC、USDC を一緒に担保として預けると、プロトコルはしきい値を選択しません。それぞれの資産には、独自のボラティリティと流動性プロファイルを反映して独自に設定された清算基準があるため、預けたすべての資産のドル加重平均が計算されます。大部分がステーブルコインで構成されるバスケットは、変動性の高い中型株に依存するバスケットよりもはるかに高いLTを保有することができ、それらを混合すると、実際の基準値が中間のどこかに位置することを意味します。正確にどこにあるかは、単純な平均ではなく、ドルの重み付けによって決まります。
That weighting matters more than it looks.担保総額が同一の 2 つのバスケットは、純粋に構成が原因で、意味のある異なる健全性要因を持つ可能性があります。平均しきい値 80% で 3 つの資産に均等に分割された 60,000 ドルは、同じ 60,000 ドルを 70% 加重して 55% しきい値の単一のアルトコインに分割する場合とは大きく異なります。この計算機は、実際の重み付けされた数値を計算し、同じくらい重要なことですが、均一な価格下落率に変換します。これは、清算可能になるまでに市場がどこまで下落する必要があるかを示す単一の数値です (バスケット内のすべての資産が同時に下落すると仮定して)。これは、健康係数比率だけよりもはるかに実用的な数値です。
最弱閾値資産コールアウトが存在するのは、通常、それが最も高いレバレッジのレバーであるためです。 Health factor typically rises faster from swapping your lowest-LT collateral for a higher-LT one (or from repaying debt) than from adding proportionally more of everything — this calculator flags which asset in your basket is dragging the weighted average down the most, so you know where to act first if a market move puts you uncomfortably close to 1.0.