O rendimento sempre tem uma contraparte
Um APY de empréstimo de 8% não é dinheiro de graça – alguém paga e a plataforma pode falhar. Dimensione os empréstimos como capital de risco e não como poupança. Compare com apostar no calculadora de recompensas de apostas.
Rendimento do empréstimo, contado honestamente
As plataformas de empréstimo cotam o APY na melhor das hipóteses. Para ver seu retorno real, subtraia três coisas: a variação da taxa (as taxas anunciadas flutuam diariamente com a utilização), qualquer taxa de juros da plataforma e – o maior deles – o risco de contraparte pelo qual você não está sendo pago o suficiente.
A composição é real. $ 10.000 a 8% APY compostos diariamente equivalem a $ 10.832 após um ano; juros simples dão $ 10.800. Uma diferença modesta de 8%, significativa a taxas mais elevadas.
O histórico de taxas supera a cotação atual. Um mercado de stablecoin que passou os últimos seis meses oscilando entre 3% e 12% não entregará “8% APY” – entregará tudo o que a utilização ditar a cada dia. E quando a taxa de uma plataforma está muito acima da de todas as outras, esse prêmio é o mercado que avalia seu risco. Celsius pagou o melhor do mercado até não pagar nada; essa propagação foi o aviso, não a oportunidade.
Perguntas frequentes
Como são calculados os juros dos empréstimos criptográficos?
Juros = valor × ((1 + APY)^(dias/365) − 1). O APY já pressupõe capitalização. Os rendimentos das stablecoins são mais estáveis; os rendimentos de moedas voláteis carregam o risco de preço no topo.
Os empréstimos criptográficos são seguros?
Nenhum empréstimo é isento de risco. Além do risco de preço, você assume o risco de contraparte (uma plataforma centralizada pode falhar) ou o risco de contrato inteligente (um protocolo DeFi pode ser explorado). Julgue o rendimento em relação a esses riscos, não isoladamente.