IV é a previsão de movimento do mercado
A volatilidade implícita transforma o preço de uma opção em um único número: quanto o mercado espera que o ativo se mova. O IV rico favorece os vendedores, o IV barato favorece os compradores. Combine-o com o opções calculadora grega e calculadora de volatilidade.
IV: o medidor de medo do mercado em vários
A volatilidade implícita é o movimento anualizado que o mercado de opções está precificando. BTC IV a 60% significa que o mercado espera um ano de desvio padrão de ±60%. A conversão diária: movimento diário esperado ≈ IV ÷ 19,1 (raiz quadrada de 365). A 60% IV, isso representa ±3,1% como um dia normal.
Para que serve: avaliar se as opções são caras. A volatilidade histórica (realizada) informa o que a moeda realmente fez; IV informa pelo que você está pagando. Quando o IV fica muito acima do volume realizado, os vendedores de opções estão sendo pagos em excesso – e os compradores estão financiando o rendimento de alguém. A diferença entre os dois é o prêmio de risco de volatilidade, e na criptografia geralmente é positivo e gordo.
O IV também enquadra o preço do evento: antes de grandes anúncios, o IV inflaciona – um IV de 90% em uma decisão de ETF significa que o mercado já precificou um grande movimento. Comprar opções então não é apostar no movimento; está apostando em mais movimento do que em um consenso já dramático. Após o evento, IV cai novamente e leva consigo o valor da opção.