A volatilidade é do tamanho de um dia normal
Cada stop-loss, cada decisão de alavancagem e cada "isto é uma grande jogada?" questão é realmente uma questão sobre volatilidade. A volatilidade percebida responde com dados em vez de intuição: ela mede quanto os retornos diários de um ativo realmente se espalham em torno de sua média em uma janela recente. Uma moeda com volatilidade diária de 4% movimenta rotineiramente 4% num dia e ninguém deveria se surpreender; o mesmo movimento de 4% num ativo com volatilidade de 1% seria um choque de cinco desvios padrão. Sem um número de volatilidade você não pode dizer a diferença entre o ruído normal e uma quebra genuína, e você definirá paradas que são tão apertadas que as manobras comuns o derrubam ou tão soltas que nunca protegem nada.
Esta calculadora pega seus preços de fechamento colados, converte-os em retornos diários e calcula o desvio padrão amostral desses retornos – que é a volatilidade diária. A volatilidade anualizada é simplesmente o valor diário aumentado pela raiz quadrada de 365, porque a criptografia é negociada todos os dias do ano. A partir do número diário, ele lê o movimento esperado em qualquer horizonte usando a mesma regra da raiz quadrada do tempo, para que você possa ver rapidamente que uma semana é apenas cerca de 2,6 vezes mais volátil que um dia, e não sete vezes. A última entrada o vincula à sobrevivência: ele converte sua alavancagem em uma distância de liquidação e informa a quantos desvios padrão diários essa liquidação ocorre. Se a resposta for uma ou duas, um dia completamente normal pode encerrar a negociação.
Como usar
1. Cole pelo menos 10 a 15 preços de fechamento diários recentes, os mais antigos primeiro – mais dados fornecem uma estimativa mais estável.
2. Defina o preço atual para que os movimentos esperados sejam mostrados em dólares de hoje.
3. Opcionalmente, insira sua alavancagem para ver quantos desvios padrão do movimento diário o separam da liquidação.
4. Defina stops além da faixa diária de 1σ e mantenha a liquidação a vários σ de distância, depois dimensione a posição no calculadora de tamanho de posição de volatilidade.
Erros comuns
Usando poucos preços. Três ou quatro dias não são uma amostra; um único pico domina a estimativa. Use algumas semanas no mínimo. Confundir realizado com volatilidade implícita. Esta ferramenta mede o que já aconteceu; derivado de opção volatilidade implícita reflete o que o mercado espera a seguir, e os dois podem divergir acentuadamente antes dos acontecimentos. A configuração para dentro de 1σ. Uma parada mais próxima do que o movimento diário normal será atingida por ruído antes que sua tese tenha chance. Ignorar essa liquidação pode desencadear intradiário. A contagem σ aqui usa movimentos de perto para fechar; um pavio intradiário pode romper uma liquidação que o fechamento diário nunca faria, portanto, trate a distância σ como um piso, não como uma garantia.
Perguntas frequentes
Devo usar 365 ou 252 para anualizar? Para criptografia, use 365 porque ele é negociado todos os dias; a convenção 252 é para bolsas de valores que fecham nos finais de semana e feriados. O número diário e a tabela de movimentos esperados não dependem desta escolha – apenas o valor anualizado principal depende.
Por que registrar retornos em vez de simples alterações percentuais? Os retornos de log são somados de forma limpa ao longo do tempo e lidam com grandes movimentos simetricamente, o que torna o escalonamento da raiz quadrada do tempo exato em vez de aproximado. Para pequenos movimentos diários, a diferença em relação aos retornos simples é pequena.
Como isso ajuda na alavancagem? Sua liquidação está a uma porcentagem fixa que depende da alavancagem – aproximadamente 1 dividido pela alavancagem. Dividir essa distância pela volatilidade diária mostra quão comum ou extremo é o movimento necessário para alcançá-la. Combine-o com o calculadora de liquidação pelo preço exato.