O que a volatilidade realmente lhe diz
A volatilidade é apenas o tamanho da oscilação típica – não a direção. Uma moeda com 3% de movimento diário médio não está subindo ou descendo; está lhe dizendo que em um dia normal ele viaja cerca de 3% de onde foi inaugurado. O número que a maioria dos sites cita é volatilidade anualizada, que aumenta esse valor diário para um valor anual. A criptografia é negociada 24 horas por dia, 7 dias por semana, então o fator de anualização é √365 ≈ 19,1: um movimento diário de 3% torna-se aproximadamente 57% de volatilidade anualizada. O Bitcoin normalmente fica em torno de 40-60%, grandes alts 60-90% e pequenas capitalizações podem ultrapassar 100% - o que significa que um ano com um desvio padrão é uma oscilação maior do que todo o preço atual.
Escalas de volatilidade com a raiz quadrada do tempo
O fato mais importante e mais esquecido: o risco não não crescer linearmente com o tempo. Um movimento de 3% em um dia não se torna 21% em uma semana - torna-se 3% × √7 ≈ 7,9%. Mais de 30 dias é 3% × √30 ≈ 16,4%. É por isso que uma posição pode parecer perfeitamente segura durante a noite e ainda assim ser liquidada se você a mantiver por um mês: a oscilação esperada praticamente dobra cada vez que você quadruplica o período de manutenção. A tabela acima faz esse dimensionamento para você, e o campo de alavancagem opcional mostra o quão próximo um movimento 1σ está de sua liquidação.
Como usá-lo para dimensionamento e paradas
Se o seu stop loss é mais apertado do que o movimento diário normal da moeda, você não está negociando – você está doando para o barulho; ele será atingido por movimentos rotineiros antes que sua ideia tenha uma chance. Se o seu liquidação estiver dentro da faixa diária de 1σ, você está superalavancado para esse ativo e um único dia normal pode encerrar a posição. Combine sua alavancagem e distância de stop com a volatilidade: combine isso com o calculadora de risco de liquidação de volatilidade para ver sua almofada em dias de movimento, e o calculadora de tamanho de posição dimensionar a partir de uma parada sensata.
Como usar
1. Insira o movimento diário típico da moeda ou mude para o modo máximo/mínimo de 24 horas e cole o intervalo de hoje.
2. Insira o preço atual (e sua alavancagem se quiser o contexto de liquidação).
3. Leia a volatilidade anualizada, depois o movimento esperado e a faixa de preços para cada horizonte.
Perguntas frequentes
Onde posso obter o número da movimentação diária? Use os chips predefinidos para obter um valor de classe aproximado ou mude para o modo alto/baixo e insira o intervalo de 24 horas de hoje — a ferramenta transforma o intervalo em uma estimativa de movimento diário. Para maior precisão, considere o desvio padrão das alterações percentuais diárias recentes.
Isso é volatilidade implícita ou histórica? Histórico/realizado — é construído a partir de como o preço realmente se move. Cotação dos mercados de opções implícito volatilidade (a estimativa futura do mercado); os dois geralmente estão no mesmo patamar, mas podem divergir antes de grandes eventos.
Por que √365 e não √252? As ações são negociadas apenas cerca de 252 dias úteis por ano, portanto, a volatilidade das ações usa √252. A criptografia nunca fecha, então cada um dos 365 dias é um dia de negociação.