A distância até a liquidação é apenas metade do número
Cada calculadora de liquidação fornece uma porcentagem: “você é liquidado 3,4% desde a entrada”. Por si só, esse número não diz quase nada sobre risco, porque risco é distância em relação ao movimento. Os mesmos 3,4% são uma almofada sonolenta para o Bitcoin e uma sentença de morte para uma microcap recém-listada que oscila rotineiramente 12% antes do almoço. O que realmente prevê se o ruído comum fecha sua posição é a proporção entre a distância de liquidação e a distância da moeda. movimento diário típico — e essa proporção é o que esta calculadora informa, na unidade mais intuitiva que existe: média de dias de movimento.
Se a resposta for “0,6 dias em média”, significa que um dia perfeitamente normal para esta moeda pode liquidá-lo sem qualquer notícia, qualquer cascata, qualquer azar – você está apostando no cara ou coroa e pagando financiamento pelo privilégio. Se for “3 dias médios”, a volatilidade normal tem espaço para oscilar sem afetar o preço de liquidação, e a negociação é decidida pela sua tese e não pelo ruído. Esta é a mesma lógica por trás dimensionamento de posição baseado em volatilidade e o calculadora de alavancagem segura — deixe que o comportamento real da moeda, e não uma alavancagem de números redondos, defina o risco.
Como usar
1. Escolha longo ou curto.
2. Insira sua alavancagem e o movimento diário típico da moeda – use um chip predefinido ou verifique a vela média diária em seu gráfico (aproximadamente alta-menos-baixa como% do preço).
3. Ajuste a taxa de margem de manutenção ao seu nível (geralmente 0,4–1%).
4. Leia a almofada de dias médios e, em seguida, examine a tabela para ver onde a alavancagem deixa de ser um cara ou coroa.
Erros comuns
Lendo a % distância isoladamente. 2% parece bom até você lembrar que a moeda se move 6% em um dia tranquilo. Usando a liquidação como um stop. A liquidação é a eliminação, não a saída – seu stop deve ser acionado muito antes disso; veja o calculadora de stop-loss. Esquecendo os clusters de volatilidade. Os dias “típicos” são médias; a volatilidade chega em rajadas, então uma almofada de um dia realmente significa “um dia calmo e depois nada”. Ignorando financiamento e taxas. Tanto mordiscar a margem quanto puxar a liquidação um pouco mais perto quanto mais tempo você segurar - verifique o custo de financiamento.
Perguntas frequentes
Onde encontro o movimento diário típico da moeda? Observe a última semana ou duas das velas diárias: a distância média do máximo ao mínimo como uma porcentagem do preço é uma boa proxy, ou use o ATR(14) no período diário dividido pelo preço. Os chips predefinidos fornecem valores aproximados por valor de mercado.
Mais dias normais são sempre melhores? Para a sobrevivência, sim – uma almofada maior significa que é menos provável que o ruído o feche. A compensação é a eficiência do capital: uma enorme almofada amarra a margem. O ponto ideal para a maioria das negociações de swing é uma almofada de dois a três dias em média, além de um stop real bem dentro dela.
Isso substitui um stop loss? Não. Ele informa se sua alavancagem é adequada para a volatilidade da moeda. Você ainda deve sair em uma parada planejada muito antes da liquidação – isso apenas o impede de escolher alavancagem onde o ruído por si só faz a saída para você.