Почему винрейт зависит от прибыли
Почти каждый бот продается по своему проценту выигрышей — «выигрывает 7 из 10 сделок». Но процент побед — это только половина уравнения, и сам по себе он почти бессмысленен. Важно то, ожидание: сколько зарабатывает средний победитель и сколько стоит средний проигравший, умноженное на частоту каждого из этих случаев, минус комиссии и проскальзывание, уплачиваемые за каждую сделку. Бот может выигрывать в 65% случаев и все равно терять деньги, если его выигрыши невелики, а проигрыши велики или, что чаще всего, если он торгует так часто, что комиссии незаметно поглощают все преимущество.
Этот последний пункт упускают из виду большинство операторов ботов. Шкала комиссий с количество сделок, а не с прибылью. Стоимость тейкера туда и обратно в размере 0,11% плюс небольшое проскальзывание является тривиальной для одной сделки. Но бот, совершающий 20 сделок в день, платит 600 раз в месяц; при 50 сделках в день, 1500 раз. Статистическое преимущество в несколько сотых процента на сделку, что вполне реально для высокочастотного скальпинга, просто не выдерживает такого сопротивления. Это структурная причина, по которой большинство розничных торговых ботов имеют чистый отрицательный результат: стратегия не обязательно неверна, а математика частоты × комиссии.
Поэтому, прежде чем доверять какому-либо боту, смоделируйте его честно. Размер каждой сделки с помощью Калькулятор размера позиции, посмотрите, какую прибыль на самом деле приносит одна сделка с фьючерсами после комиссий на Калькулятор реальной прибыли по фьючерсам, сравните, сколько на самом деле взимает ваша биржа сравнение биржевых комиссий, и проверьте долгосрочные шансы на успех с помощью калькулятор риска разорения.
Как пользоваться этим калькулятором
Введите размер позиции, который ваш бот открывает за сделку (условный, а не ваш счет), количество сделок, которые он совершает в день, и его процент выигрышей. Затем две цифры, которые решают все: комиссия туда и обратно + проскальзывание (комиссия тейкера на большинстве бирж составляет ~0,055% с каждой стороны, то есть ~0,11% туда и обратно — добавьте проскальзывание и округление примерно до 0,12–0,20% для реалистичного скальпера), и средний выигрыш и средний проигрыш в процентах от позиции. Большое число — это ваша честная чистая прибыль или убыток за месяц после уплаты комиссий. Показатель безубыточности выигрыша показывает минимальный процент выигрыша, который необходим этой стратегии, чтобы оставаться неизменным.
Распространенные ошибки
Цитируем процент побед без каких-либо ожиданий. 60% ничего не значат, если проигравших больше, чем победителей. Игнорирование комиссий в бэктестах. Тестирование на истории с нулевой комиссией — это фантазия; комиссии превращают многих «прибыльных» ботов в проигравших. Забывая о проскальзывании и финансировании. Реальное исполнение хуже, чем исполнение на исторических данных, а постоянное финансирование увеличивает стоимость удерживаемых позиций. Путаница понятий со счетом. Бот, торгующий позициями на сумму 1000 долларов США на счете в 200 долларов США, использует кредитное плечо — размер и риск соответственно.
Часто задаваемые вопросы
Мой бот был прибыльным в тестировании на истории — почему он проигрывает вживую? Почти всегда комиссии и проскальзывания. В бэктестах часто используются исполнения по средней цене и игнорируются комиссии тейкера; живая торговля оплачивает спред и комиссию с обеих сторон, а на быстрых рынках, что еще хуже, заполняет. Повторите расчеты здесь с реалистичной стоимостью туда и обратно, и преимущество часто исчезнет.
Какую стоимость поездки туда и обратно мне следует использовать? Для скальпирующего бота, основанного на тейкерах, на крупной бирже комиссия составляет ~0,11% плюс проскальзывание 0,02–0,10%, поэтому 0,12–0,20% вполне реалистично. Стратегии, ориентированные только на производителей, могут быть намного дешевле, но только если ваши ордера действительно исполняются без погони за ценой.
Всегда ли более высокий процент выигрышей означает большую прибыль? Нет. Увеличение процента выигрышей за счет раннего получения прибыли (небольшие выигрыши), позволяя при этом проигравшим бежать, может снизить ожидания, даже если процент выигрышей растет. Прибыль — это победители × размер выигрыша минус проигравшие × размер убытка минус комиссии — все четыре рычага имеют значение.