Провайдер флэш-кредитов
Арбитраж
| Компонент затрат | USDT | % кредита |
|---|
Анализ безубыточности
Минимальный ценовой спред, необходимый для получения прибыли при различных размерах кредита:
| Размер кредита | Требуется минимальный спред | Всего по текущему спреду | Чистая прибыль |
|---|
Как работает арбитраж флэш-кредита
Флэш-кредит позволяет вам занять любую сумму из пула ликвидности в рамках одной транзакции Ethereum — залог не требуется. Кредит, арбитраж и погашение происходят атомарно. Если вы не можете погасить долг (из-за сбоя вилки), вся транзакция отменяется, и вы теряете только газ.
Типичный поток:
- Займите 100 000 долларов США у Aave (комиссия: 90 долларов США)
- Купите токен X на Uniswap за 100 долларов США → получите 1000 X (комиссия: 300 долларов США)
- Продайте 1000 X на SushiSwap по цене $100,50 → получите $100 200 (комиссия: $301,50)
- Верните Aave $100 090
- Чистая прибыль: $100 200 − $100 090 − $300 − $301,50 − газ
Почему большинство вилок терпят неудачу: К тому времени, когда вы обнаружите распространение, сотни ботов MEV будут бороться за одну и ту же возможность. Для прибыльных арбитражных операций по флэш-кредитам в основной сети требуются специальные смарт-контракты, частные мемпулы (Flashbots) и исполнение за доли секунды. Этот калькулятор показывает экономика — реализация — отдельная инженерная задача.
См. также: Кэш-энд-керри арбитраж · Арб ставки финансирования · Сетевые сборы
Часто задаваемые вопросы
Что такое флэш-кредит?
Флэш-кредит — это необеспеченный кредит DeFi, при котором вы занимаете, используете и выплачиваете средства в рамках одного блока транзакции. Если погашение не удается, вся транзакция возвращается. Aave заряжает 0,09%, Balancer 0%, dYdX ~0 вэй.
Как рассчитывается прибыль от арбитража по флэш-кредитам?
Чистая прибыль = (кредит × разница в цене %) – комиссия за мгновенный кредит – комиссия за своп DEX A – комиссия за своп DEX B – газ. Кредит в размере 100 тысяч долларов США со спредом 0,5%, комиссией Aave 0,09%, комиссией за своп 0,3% + 0,3% и газом в размере 50 долларов США = 500 долларов США - 90 долларов США - 300 долларов США - 300 долларов США - 50 долларов США = -240 долларов США. Не выгодно.
Какую комиссию за флэш-кредит взимает Aave?
Aave V3 взимает 0,09% от суммы займа. Флэш-кредиты Balancer бесплатны (0%). dYdX Solo заряжает 2 вэй (~ноль). Проверьте документацию протокола, поскольку комиссии могут меняться в зависимости от управления.
Почему большинство арбитражных решений по флэш-кредитам терпят неудачу?
Разница в цене между двумя DEX обычно меньше общей суммы комиссий. Прибыльные возможности существуют только тогда, когда крупная сделка создает временный спред выше ~0,8–1,5% в основной сети Ethereum. На L2 более низкий уровень газа делает возможными меньшие спреды.
Какова минимальная разница в цене, необходимая для получения прибыли?
Минимальный спред = flash_loan_fee + swap_fee_A + swap_fee_B + (газ / кредит × 100%). При использовании Aave + двух свопов Uniswap в основной сети минимум составляет ~0,7–1% + газ. На Arbitrum газ падает до 0,10–1 доллара, что делает возможным меньшие спреды по более крупным кредитам.
Могу ли я выполнить арбитраж флэш-кредита вручную?
Нет — быстрые кредиты выполняются атомарно за одну транзакцию. Вам необходимо написать смарт-контракт. Если погашение не удастся на шаге 4, вся транзакция будет отменена, и вы потеряете только газ.