Объяснение комиссий за торговлю криптовалютой — создатель, получатель, финансирование и скрытые затраты
Комиссии — это единственная стоимость, которую вы платите за каждую сделку, выигрыш или проигрыш, и которую большинство новичков игнорируют, пока не задаются вопросом, почему «безубыточный» счет постепенно сокращается. Вот именно то, что с вас взимают, почему частая торговля обходится намного дороже, чем кажется, и рычаги, которые на самом деле снижают ваш счет.
Мейкер против берущего: две цены сделки
Биржи взимают две разные комиссии в зависимости от того, как ваш заказ попадает в книгу. А берущий ордер удаляет ликвидность — он мгновенно исполняется против существующего ордера (рыночного ордера или лимитного ордера, пересекающего спред) — и платит более высокую комиссию. А создатель ордер добавляет ликвидности — он находится в книге и ожидает исполнения (лимитный ордер, который не пересекается) — и платит меньшую комиссию, а иногда даже скидку.
Типичные комиссии за фьючерсы на криптовалюту колеблются 0.02% создатель и 0.055% тейкер, но они сильно различаются в зависимости от биржи и вашего уровня объема. Самое простое снижение комиссии для большинства трейдеров: используйте лимитные ордера таким образом, вы платите производителю, а не получателю. Сравните площадки с сравнение биржевых комиссий и увидеть разницу между производителями и получателями в долларах с помощью Калькулятор сбережений производителя-получателя.
Почему комиссии незаметно уничтожают скальперов (перетаскивание комиссий)
Единая комиссия тейкера в размере 0,055% звучит ничтожно. Но вы платите за это вход и выход, поэтому поездка туда и обратно стоит ~0,11% от размера позиции — прежде чем вы заработаете хоть цент. Торгуйте 10 раз в день, и это составляет более 1% от вашей номинальной суммы ежедневно, каждый день. Эта совокупная стоимость называется плата за перетаскивание, и это основная причина, по которой большинство высокочастотных скальперских стратегий имеют чистый отрицательный результат, даже если их процент выигрышей выглядит хорошим.
Посмотрите, насколько стратегия на самом деле теряет комиссию с течением времени, с помощью калькулятор комиссии и точную стоимость сделки с Калькулятор фьючерсных комиссий. Честный вывод: меньшее количество сделок с более высокой убедительностью обычно превосходит многие мелкие сделки исключительно по затратам.
Финансирование: плата, которая не называется комиссией
В бессрочных фьючерсах есть третья стоимость, которую большинство новичков упускают из виду: финансирование. Каждые 8 часов (на большинстве площадок) участники длинных и коротких позиций обменивают небольшую плату в зависимости от того, насколько далеко преступник торгует от спота. Когда финансирование положительное, длинные позиции платят коротким; когда он отрицательный, короткие позиции приносят прибыль длинным. Удерживайте позицию с кредитным плечом в течение нескольких дней, и финансирование может затмить ваши торговые комиссии.
Финансирование — это ставка, а не фиксированная плата, поэтому она масштабируется в зависимости от вашего условный (позиция × кредитное плечо), а не ваша маржа. Преобразуйте ее в ежедневную и годовую стоимость с помощью калькулятор финансированияи читать как работают ставки финансирования для полной картины. Но есть и обратная сторона: финансирование является основой реальных стратегий дельта-нейтральной доходности.
Спред и проскальзывание: комиссии, которые биржа вам не показывает
Две затраты никогда не фигурируют в вашей ведомости гонораров. распространение — это разрыв между лучшим предложением и предложением — пересеките его рыночным ордером, и вы уже потеряете столько. проскальзывание Это когда ваш заказ превышает верхнюю часть книги, поэтому последующие единицы исполняются по худшим ценам. На «тонких» альткойнах и во время волатильности эти скрытые затраты могут превысить вашу фактическую комиссию за торговлю.
Они хуже всего работают с парами с низкой ликвидностью, поэтому уменьшите размер или используйте там лимитные ордера. Проверьте, достаточно ли ликвидна пара на живой рынок прежде чем торговать им.
Как реально платить меньше
- Используйте лимитные (мейкерские) ордера всякий раз, когда позволяет ваша стратегия — самое большое и бесплатное снижение комиссий.
- Торгуйте меньше. Сопротивление комиссии является функцией частоты; каждая предотвращенная поездка туда и обратно гарантирует экономию. Меньше, но лучшие сделки выигрывают по затратам.
- Поднимитесь на уровень громкости только если вы уже так много торгуете — никогда не торгуйте больше только ради скидки. Найдите объем безубыточности с помощью калькулятор уровня безубыточности.
- Держите токен обмена за скидку на комиссию, если вы торгуете там регулярно — оцените ее с помощью Калькулятор скидок на обменные токены.
- Не забывайте о финансировании многодневных удержаний преступников — иногда датированный фьючер или спот дешевле носить с собой.
Рабочий пример: сбережения производителя и получателя против финансирования
Предположим, вы торгуете условным объемом в 50 000 долларов США в месяц (все входы и выходы суммируются).
| Сценарий | Ставка | Ежемесячная стоимость |
|---|---|---|
| All-taker (рыночные ордера) | 0,055% | 27,50 долларов США |
| All-maker (лимитные ордера) | 0,02% | 10,00 долларов США |
| Удержание условно $10 000 в течение 30 дней под ставку финансирования 0,01%/8 часов. | 3 раза в день | $90,00 |
Переход от тейкерских ордеров к мейкерским ордерам экономит в этом месяце 17,50 долларов — реальные деньги, но небольшие по сравнению с 90 долларами, которые взимает скромная, ничем не примечательная ставка финансирования для позиции, в десять раз меньшей, чем указанный выше объем торгов. Вот почему статья повторяет это: для позиции, которую вы удерживаете более одного или двух дней, финансирование обычно имеет большее значение, чем тип ордера, который вы выбрали.
Распространенные ошибки
- Щелкаем по привычке рыночные ордера на ликвидных парах: на глубокой книге (основные валюты BTC, ETH) лимитный ордер по текущей лучшей цене исполняется почти так же быстро, как рыночный ордер — редко бывает причина платить ставку тейкера по ликвидной паре.
- Переторговка для достижения уровня объема: дополнительные сделки, необходимые для преодоления порога скидки, часто обходятся дороже, чем экономия на уровне — всегда проверяйте фактический объем безубыточности, а не только основной процент скидки.
- Проверка только комиссии за вход/выход по удерживаемой перп-позиции: Трейдер, который подтверждает комиссию туда и обратно в размере ~0,1% и останавливается на ней, все равно может быть ошеломлен счетом за финансирование, в несколько раз большим к моменту закрытия многодневного удержания.
- Забываем комиссию за сеть/снятие средств: Перемещение средств между биржами или в кошелек требует отдельной платы от торговых комиссий и может резко увеличиться в перегруженной сети — проверьте текущие сетевые сборы прежде чем перемещать размер.
Продолжить обучение
Сопутствующие инструменты
Часто задаваемые вопросы
В чем разница между комиссиями мейкера и тейкера?
Ордер тейкера немедленно исполняется против существующих ордеров и удаляет ликвидность, поэтому он платит более высокую комиссию. Ордер производителя размещается в книге ордеров и добавляет ликвидность, поэтому по нему выплачивается меньшая комиссия или даже скидка. Использование лимитных ордеров, которые не пересекают спред, — это самый простой способ оплатить более низкую комиссию мейкера.
Сколько стоят комиссии за торговлю криптовалютой за сделку?
Типичная комиссия за фьючерсы на криптовалюту составляет около 0,02% от условной позиции мейкера и 0,055% от тейкера, но вы платите как при входе, так и при выходе, поэтому поездка туда и обратно тейкера обходится примерно в 0,11% от размера позиции. Спотовые сборы часто составляют около 0,1% с каждой стороны. Ставки варьируются в зависимости от биржи и уровня объема.
Является ли финансирование торговой комиссией?
Финансирование — это периодический платеж (обычно каждые 8 часов), обмениваемый между длинными и короткими позициями по бессрочным фьючерсам, в зависимости от разницы между процентной и спотовой ценой. Биржа не взимает комиссию, но она действует как комиссия, которая условно зависит от вашей позиции и может превышать комиссию за торговлю при многодневном удержании.
Как я могу снизить комиссию за торговлю криптовалютой?
Используйте лимитные ордера, чтобы платить мейкеру вместо комиссий тейкера, торгуйте реже, чтобы сократить сопротивление комиссии, держите токен биржи для получения скидки, если вы торгуете там часто, поднимайтесь по уровням объема только в том случае, если ваш реальный объем этого оправдывает, и следите за стоимостью финансирования позиций, которые вы удерживаете в течение нескольких дней.
Являются ли комиссии за вывод средств или сетевые комиссии такими же, как торговые комиссии?
Нет. Вывод средств и сетевые комиссии взимаются при переводе средств с биржи или между кошельками, и они полностью отделены от торговых комиссий и финансирования мейкера/тейкера. Они различаются в зависимости от сети и перегрузки, поэтому стоит проверить текущие сетевые сборы, прежде чем перемещать большую сумму.
Только образовательный, а не финансовый совет.