Объяснение комиссий за торговлю криптовалютой — создатель, получатель, финансирование и скрытые затраты
Комиссии — это единственная стоимость, которую вы платите за каждую сделку, выигрыш или проигрыш, и которую большинство новичков игнорируют, пока не задаются вопросом, почему «безубыточный» счет постепенно сокращается. Вот именно то, что с вас взимают, почему частая торговля обходится намного дороже, чем кажется, и рычаги, которые на самом деле снижают ваш счет.
Мейкер против берущего: две цены сделки
Биржи взимают две разные комиссии в зависимости от того, как ваш заказ попадает в книгу. А берущий ордер удаляет ликвидность — он мгновенно исполняется против существующего ордера (рыночного ордера или лимитного ордера, пересекающего спред) — и платит более высокую комиссию. А создатель ордер добавляет ликвидности — он находится в книге и ожидает исполнения (лимитный ордер, который не пересекается) — и платит меньшую комиссию, а иногда даже скидку.
Типичные комиссии за фьючерсы на криптовалюту колеблются 0.02% создатель и 0.055% тейкер, но они сильно различаются в зависимости от биржи и вашего уровня объема. Самое простое снижение комиссии для большинства трейдеров: используйте лимитные ордера таким образом, вы платите производителю, а не получателю. Сравните площадки с сравнение биржевых комиссий и увидеть разницу между производителями и получателями в долларах с помощью Калькулятор сбережений производителя-получателя.
Почему комиссии незаметно уничтожают скальперов (перетаскивание комиссий)
Единая комиссия тейкера в размере 0,055% звучит ничтожно. Но вы платите за это вход и выход, поэтому поездка туда и обратно стоит ~0,11% от размера позиции — прежде чем вы заработаете хоть цент. Торгуйте 10 раз в день, и это составляет более 1% от вашей номинальной суммы ежедневно, каждый день. Эта совокупная стоимость называется плата за перетаскивание, и это основная причина, по которой большинство высокочастотных скальперских стратегий имеют чистый отрицательный результат, даже если их процент выигрышей выглядит хорошим.
Посмотрите, насколько стратегия на самом деле теряет комиссию с течением времени, с помощью калькулятор комиссии и точную стоимость сделки с Калькулятор фьючерсных комиссий. Честный вывод: меньшее количество сделок с более высокой убедительностью обычно превосходит многие мелкие сделки исключительно по затратам.
Финансирование: плата, которая не называется комиссией
В бессрочных фьючерсах есть третья стоимость, которую большинство новичков упускают из виду: финансирование. Каждые 8 часов (на большинстве площадок) участники длинных и коротких позиций обменивают небольшую плату в зависимости от того, насколько далеко преступник торгует от спота. Когда финансирование положительное, длинные позиции платят коротким; когда он отрицательный, короткие позиции приносят прибыль длинным. Удерживайте позицию с кредитным плечом в течение нескольких дней, и финансирование может затмить ваши торговые комиссии.
Финансирование — это ставка, а не фиксированная плата, поэтому она масштабируется в зависимости от вашего условный (позиция × кредитное плечо), а не ваша маржа. Преобразуйте ее в ежедневную и годовую стоимость с помощью калькулятор финансированияи читать как работают ставки финансирования для полной картины. Но есть и обратная сторона: финансирование является основой реальных стратегий дельта-нейтральной доходности.
Спред и проскальзывание: комиссии, которые биржа вам не показывает
Две затраты никогда не фигурируют в вашей ведомости гонораров. распространение — это разрыв между лучшим предложением и предложением — пересеките его рыночным ордером, и вы уже потеряете столько. проскальзывание Это когда ваш заказ превышает верхнюю часть книги, поэтому последующие единицы исполняются по худшим ценам. На «тонких» альткойнах и во время волатильности эти скрытые затраты могут превысить вашу фактическую комиссию за торговлю.
Они хуже всего работают с парами с низкой ликвидностью, поэтому уменьшите размер или используйте там лимитные ордера. Проверьте, достаточно ли ликвидна пара на живой рынок прежде чем торговать им.
Как реально платить меньше
- Используйте лимитные (мейкерские) ордера всякий раз, когда позволяет ваша стратегия — самое большое и бесплатное снижение комиссий.
- Торгуйте меньше. Сопротивление комиссии является функцией частоты; каждая предотвращенная поездка туда и обратно гарантирует экономию. Меньше, но лучшие сделки выигрывают по затратам.
- Поднимитесь на уровень громкости только если вы уже так много торгуете — никогда не торгуйте больше только ради скидки. Найдите объем безубыточности с помощью калькулятор уровня безубыточности.
- Держите токен обмена за скидку на комиссию, если вы торгуете там регулярно — оцените ее с помощью Калькулятор скидок на обменные токены.
- Не забывайте о финансировании многодневных удержаний преступников — иногда датированный фьючер или спот дешевле носить с собой.
Продолжить обучение
Сопутствующие инструменты
Часто задаваемые вопросы
В чем разница между комиссиями мейкера и тейкера?
Ордер тейкера немедленно исполняется против существующих ордеров и удаляет ликвидность, поэтому он платит более высокую комиссию. Ордер производителя размещается в книге ордеров и добавляет ликвидность, поэтому по нему выплачивается меньшая комиссия или даже скидка. Использование лимитных ордеров, которые не пересекают спред, — это самый простой способ оплатить более низкую комиссию мейкера.
Сколько стоят комиссии за торговлю криптовалютой за сделку?
Типичная комиссия за фьючерсы на криптовалюту составляет около 0,02% от условной позиции мейкера и 0,055% от тейкера, но вы платите как при входе, так и при выходе, поэтому поездка туда и обратно тейкера обходится примерно в 0,11% от размера позиции. Спотовые сборы часто составляют около 0,1% с каждой стороны. Ставки варьируются в зависимости от биржи и уровня объема.
Является ли финансирование торговой комиссией?
Финансирование — это периодический платеж (обычно каждые 8 часов), обмениваемый между длинными и короткими позициями по бессрочным фьючерсам, в зависимости от разницы между процентной и спотовой ценой. Биржа не взимает комиссию, но она действует как комиссия, которая условно зависит от вашей позиции и может превышать комиссию за торговлю при многодневном удержании.
Как я могу снизить комиссию за торговлю криптовалютой?
Используйте лимитные ордера, чтобы платить мейкеру вместо комиссий тейкера, торгуйте реже, чтобы сократить сопротивление комиссии, держите токен биржи для получения скидки, если вы торгуете там часто, поднимайтесь по уровням объема только в том случае, если ваш реальный объем этого оправдывает, и следите за стоимостью финансирования позиций, которые вы удерживаете в течение нескольких дней.
Только образовательный, а не финансовый совет.