Рынок, лимит, стоп, стоп-лимит, трейлинг и тейк-профит — что делает каждый ордер, когда его использовать и как это меняет комиссию, которую вы платите.
Готовы применить это на практике?Торгуйте на Bybit — высокая ликвидность, низкие комиссии, приветственный бонус до 30 000 долларов США.Открыть счет Bybit →Выбранный вами порядок определяет две вещи: заполняешь ли ты вообще, и какую плату вы платите. Сделать это правильно — одно из самых дешевых преимуществ в трейдинге: рыночные ордера удобны, но стоят вам спреда и более высокой комиссии тейкера за каждую сделку.
Заполняется немедленно по лучшей доступной цене. Используйте его при входе сейчас имеет большее значение, чем точная цена. Стоимость: вы платите комиссию получателю и принимаете проскальзывание — на тонкой бирже крупный рыночный ордер может сдвинуть цену против вас при его исполнении.
Приказ купить или продать по определенной цене или лучше. Он остается в книге ордеров до тех пор, пока цена не достигнет его, поэтому он может никогда не исполниться, но вы контролируете свою цену и обычно платите меньшую цену. создатель платеж. Это значение по умолчанию для входа и выхода пациентов.
Триггер: когда цена пересекает уровень, активируется рыночный ордер. Используется для стоп-лоссы (выход, если сделка пойдет не так) и входы на прорыв. Поскольку он становится рыночным ордером, он может проскальзывать при быстрых движениях — именно тогда стопы имеют наибольшее значение.
Расчет стоп-лосса/тейк-профита →Остановка, которая запускает предел вместо рыночного ордера — вы избегаете проскальзывания, но рискуете не исполниться, если цена превысит ваш лимит. Инструмент для спокойного выхода, а не для гарантированной защиты при столкновении.
Стоп, который следует за ценой на фиксированном расстоянии, фиксируя большую прибыль, когда сделка движется в вашем направлении, и закрывая вас, когда она разворачивается на это расстояние. Он автоматизирует «позволяйте победителям бежать, рубите их, когда они поворачиваются».
Оставающийся ордер, который закрывает вашу позицию при достижении цели, чтобы автоматически зафиксировать прибыль — зеркальное отражение стоп-лосса. Установка обоих при входе удаляет эмоции при выходе.
Риск: расчет вознаграждения →Модификатор лимитного ордера, а не его собственный тип: он сообщает бирже, что отменить заказ вместо его выполнения если бы он пересек книгу и немедленно исполнил бы роль берущего. Это гарантирует, что вы всегда будете платить более низкую комиссию мейкера, что полезно на биржах, где спред мейкера/тейкера велик (фьючерсы на Binance: 0,02% против 0,05%; разница быстро увеличивается с высокой частотой). Цена: на быстром рынке ваша цена пропускается и ордер просто отклоняется, поэтому это не инструмент для срочных входов.
Флаг безопасности, обычно в сочетании со стоп-ордером или лимитным ордером, который ограничивает его только сокращение или закрытие существующей позиции — он не может перевернуть вас на противоположную сторону или увеличить размер, даже если введенный размер ордера больше вашей позиции. Это стандартная настройка для ордеров стоп-лосс и тейк-профит по фьючерсам: если ваша позиция закрывается раньше (частичное заполнение, выход вручную), стоп никогда не сможет случайно открыть новую позицию в том же направлении.
Помимо самого типа ордера, большинство бирж позволяют вам установить, как долго ордер может оставаться в силе, прежде чем он будет отменен: GTC (действителен до отмены) это значение по умолчанию — оно остается в книге до тех пор, пока оно не будет заполнено или вы не отмените его. МОК (немедленно или отменить) немедленно заполняет все возможное количество и отменяет незаполненный остаток вместо отдыха. FOK (заполни или убей) еще более строгий: он должен заполнить весь закажите немедленно, иначе все будет отменено, и в книге не останется частичного заполнения. Используйте IOC/FOK, когда вы предпочитаете ничего не получить, чем оставить частично исполненный ордер видимым на тонкой книге; используйте GTC для записей лимита пациентов, где вы будете рады подождать.
| Тип заказа | Платеж | Заполнение гарантировано? | Риск проскальзывания | Лучшее для |
|---|---|---|---|---|
| Рынок | Берущий | Да, мгновенно | Под кайфом от тонких книг | Срочный въезд/выезд |
| Лимит | Создатель | Нет — опирается на книгу | Никто | Записи пациентов, банковская цель |
| Стоп (стоп-маркет) | Берущий | Да, после срабатывания | Высоко в быстрых движениях | Стоп-лосс, вход на прорыв |
| Стоп-лимит | Создатель | Нет — возможно не заполнить | Никто | Спокойный выход, а не защита от столкновений |
| Трейлинг-стоп | Берущий | Да, после срабатывания | То же, что стоп-маркет | Следование тренду и фиксация прибыли |
| Только для публикации | Создатель (или отклоненный) | Нет — отменяет, если потребуется | Никто | Чувствительные к комиссии, высокочастотные записи |
| Только сокращение | Зависит от базового заказа | Зависит от базового заказа | Зависит от базового заказа | Любой стоп/тейк-профит по фьючерсам |
Допустим, вы торгуете условно на сумму 20 000 долларов США на позицию 40 раз в месяц — ежемесячный объем составляет 800 000 долларов США. При типичном графике комиссий по фьючерсам 0,05% получатель против 0,02% производитель, всегда использование рыночных ордеров стоит 800 000 долларов США × 0,05% = $400/месяц. Заполнение того же объема лимитными или пост-ордерами стоит 800 000 долларов США × 0,02% = 160 долларов США в месяц — 240 долларов в месяц, 2880 долларов США в год разница исключительно в типе ордера, без каких-либо изменений в вашей фактической торговой стратегии или проценте выигрышей.
Загвоздка в том, что компромисс не бесплатен: покоящийся лимитный ордер может вообще не исполниться, если цена уйдет от него, а погоня за лучшей ценой производителя при каждом входе может означать полное отсутствие движений. Экономия на комиссиях реальна, но она окупается только в том случае, если вы не возвращаете более 240 долларов в месяц за пропущенные или просроченные пополнения.
Рыночный ордер исполняется немедленно по лучшей доступной цене, но с уплатой комиссии тейкера и риском проскальзывания. Лимитный ордер исполняется только по выбранной вами цене или выше, может не исполняться вообще и обычно оплачивает меньшую комиссию мейкера.
Стоп-лосс запускает приказ закрыть вашу позицию, когда цена достигает установленного вами уровня, ограничивая ваши потери. Простой стоп запускает рыночный ордер (быстро, но может соскользнуть); стоп-лимит запускает лимитный ордер (без проскальзывания, но может не исполниться).
Трейлинг-стоп следует за ценой на фиксированном расстоянии, двигаясь вверх по мере получения торговой прибыли и закрывая вас, когда цена разворачивается на это расстояние, фиксируя прибыль без вашего наблюдения за графиком.
Пост-ордер — это лимитный ордер, который отменяется, а не исполняется, если он будет исполнен немедленно как тейкер. Это гарантирует, что вы всегда платите комиссию мейкера, что имеет значение на биржах, где спред мейкера/тейкера широк — компромисс заключается в том, что ордер может быть отклонен на быстро меняющемся рынке.
Ордер только на уменьшение может только сжать или закрыть существующую позицию — он отклоняется или ограничивается, если он перевернет вас на противоположную сторону или увеличит размер. Это стандартный флажок безопасности для ордеров стоп-лосс и тейк-профит на фьючерсах, поэтому ошибочный ордер никогда не сможет случайно открыть новую позицию.
Это настройки срока действия, независимые от типа заказа. GTC (Good-Til-Cancelled) остается в силе до тех пор, пока не будет заполнен или отменен. IOC (Immediate-or-Cancel) заполняет все, что может, сразу, а остальное отменяет, вместо того, чтобы оставаться в книге. FOK (Fill-or-Kill) должен исполнить весь ордер немедленно, иначе весь ордер будет отменен без частичного исполнения.
⚠️ Только образовательный, а не финансовый совет. Торговля с кредитным плечом может привести к потере всего вашего депозита.