Хорошая остановка учитывает шум монеты
Стопы чаще всего терпят неудачу не потому, что тезис неверен, а потому, что они находятся в пределах нормального диапазона дыхания актива. Этот инструмент превращает волатильность в реальную вероятность быть помеченным, поэтому вы можете размещать стопы за пределами шума. Размер сделки примерно на этом расстоянии Калькулятор размера позиции.
Насколько вероятно, что ваша остановка будет отмечена?
В приближении случайного блуждания вероятность того, что цена коснется уровня до истечения срока действия, увеличивается с волатильностью и временем и падает с расстоянием. Эмпирическая версия: стоп, размещенный на расстоянии одного ожидаемого дневного движения, имеет примерно 50–60% шансов быть затронутым в течение пары дней бокового движения. Большинство трейдеров размещают стопы гораздо ближе, чем они думают, с точки зрения волатильности.
Конкретный каркас: монета с дневной волатильностью 4% и вашим стопом на расстоянии 2% — это половина дневного движения. Если не будет сильного тренда в вашу пользу, этот стоп, скорее всего, будет достигнут в течение первых дней или двух. Сделка может быть правильной, и стоп все равно умирает первым.
Исправление заключается не в «отсутствии стопов», а в том, что стопы измеряются в единицах волатильности, а не в круглых числах. От одного до полутора ежедневных перемещений на расстояние можно пережить шум, но при этом предотвратить катастрофу. Если из-за этого расстояния размер вашей позиции становится неудобно маленьким, честный вывод заключается в том, что сделка была слишком большой, а не в том, что стоп был слишком широким.