Проскальзывание — это комиссия, которую вы не видите в квитанции.
Это не отображается как строка комиссии, но плохое заполнение стоит столько же. Крупные заказы на тонких рынках приносят больше всего прибыли. Добавьте это к своей истинной стоимости с помощью Калькулятор фьючерсных комиссий.
Разница между ценой, которую вы видели, и ценой, которую вы заплатили
Проскальзывание происходит, когда ваш рыночный ордер перемещается по книге ордеров. Для BTC/USDT с высокой ликвидностью рыночная покупка на сумму 10 000 долларов может быть выполнена на 0,01–0,02% выше котируемой цены. На тонком альткоине с объемом 50 тысяч долларов в день покупка на 5000 долларов может сдвинуть цену на 1–3% против вас перед исполнением.
Формула: проскальзывание% = (фактическое_заполнение − котируемая_цена) ÷ котируемая_цена × 100. Отрицательное значение для покупок (вы заплатили больше, чем указано), положительное для продаж (вы получили меньше). В сочетании с комиссией тейкера общая стоимость = % комиссии + % проскальзывания.
Лимитные ордера устраняют проскальзывание, но создают риск неисполнения — если ценовой разрыв превышает ваш лимит, вы не исполняетесь. Для крупных позиций по неликвидным парам: ордера TWAP (средневзвешенная по времени цена) со временем разбивают сделку на более мелкие части. TWAP-калькулятор показывает предполагаемое уменьшение проскальзывания в результате разделения.
Связанный: истинная торговая стоимость, создатель против берущего, Калькулятор выполнения TWAP, Стоимость сэндвич-атаки MEV.