Асимметрия просадки наказывает за большие потери
Падение всегда требует большего процентного прироста, чтобы его отменить, поэтому ограничение просадки защищает накопление более эффективно, чем погоня за ростом. См. полную кривую на калькулятор восстановления просадки.
Худшее падение вашего портфеля от пика до минимума — за чем следят менеджеры по риску
Максимальная просадка = (минимальное_значение − пиковое_значение) ÷ пиковое_значение × 100. Если ваш счет достиг 3200 долларов США, а затем упал до 1800 долларов США, прежде чем восстановиться, максимальная просадка составит (1800 − 3200) ÷ 3200 = −43,75%. Это полная потеря в худшую точку, независимо от того, где она закончилась.
Для восстановления просадки в 44% требуется прибыль в 78,6%. Время восстановления зависит от средней доходности вашей стратегии — калькулятор восстановления просадки показывает это. В реальной торговле глубина просадки является одним из лучших показателей отказа от стратегии: люди прекращают торговать, когда потери превышают психологическую терпимость, навсегда фиксируя убыток.
Ориентирование на максимальную просадку в 20–25% является обычным явлением для систематических стратегий, поскольку оно обеспечивает вероятность восстановления в течение года при типичных нормах доходности. Разрешение просадки более 50% означает, что для восстановления вам потребуется более 100% прибыли, а это совершенно другой вид торговли.
Связанный: время восстановления просадки, Спокойное соотношение, план восстановления.