Глубина ямы определяет временную шкалу
Восстановление – это не просто необходимая прибыль – это календарное время, в течение которого ваш капитал находится под водой, не имея возможности расти где-либо еще. Этот инструмент превращает просадку в реалистичный горизонт восстановления. Ограничьте урон заранее с помощью Калькулятор максимальной просадки.
Сколько времени занимает подъем обратно
У просадки есть две цены: глубина, которую все измеряют, и время на восстановление, которого никто не делает, пока не поживет в ней. При стабильной ежемесячной доходности в 5% восстановление просадки в -30% занимает около 7,3 месяцев - необходимый прирост в +43% не возвращается с той же скоростью, с которой остались -30%.
Математика начисления процентов: месяцы для восстановления = log(1 ÷ (1 − дд)) ÷ log(1 + ежемесячная доходность). Он резко растет с глубиной: одни и те же 5% ежемесячного гринда восстанавливают дыру -50% за 14 месяцев и дыру -70% за 25. Два года идеальной, дисциплинированной торговли позволят вам оставаться там, где вы когда-то стояли.
Это число является самым сильным аргументом в пользу стратегии мелкой просадки: система, зарабатывающая 3% в месяц с максимальными просадками 15%, превосходит систему, зарабатывающая 6% с 50% просадками на любом горизонте, включая восстановление, потому что система с глубокой просадкой тратит большую часть своей жизни на то, чтобы выбраться из ям, а не наращивать новые максимумы.