Процент побед ничего не значит без соотношения вознаграждения к риску
Самый распространенный способ обмануть себя — это погоня за высоким процентом выигрышей. Это похоже на умение — быть правым большую часть времени, — но быть правым и зарабатывать деньги — это разные игры. Что на самом деле решает, выживет ли стратегия, так это сочетание двух чисел: как часто вы выигрываете и насколько велики ваши выигрыши по сравнению с вашими проигрышами. Зафиксируйте соотношение прибыли к риску, и будет ровно один процент выигрышей, который оставит вас без изменений; выигрывайте чаще, и вы получаете прибыль, реже — и вы истекаете кровью. Этот единственный порог — это то, что возвращает этот калькулятор.
Математика достаточно проста, чтобы уместить ее в голове. Если ваш средний выигрыш и средний проигрыш имеют одинаковый размер, вы выйдете на уровень безубыточности на уровне 50% — подбрасывание монеты. Если увеличить размер победителей вдвое по сравнению с проигравшими, безубыточность упадет примерно до 33%, поэтому последователи тренда могут ошибиться в двух случаях из трех и все равно разбогатеть. С другой стороны — маленькие, частые победы против редких крупных поражений, классический скальп «собирания пенни» — и вам, возможно, придется выигрывать в 70% или 80% случаев, просто чтобы топтаться на месте. Затем сборы съедают каждого победителя и накапливаются на каждом проигравшем, подталкивая реальный порог выше, чем чистая цифра из учебника.
Как его использовать
1. Введите среднюю прибыльную и среднюю убыточную сделку в процентах от размера позиции (или в R — соотношение — это все, что имеет значение).
2. Добавьте к этому комиссию туда и обратно, которую вы платите: комиссию тейкера плюс проскальзывание как на вход, так и на выход.
3. Прочтите коэффициент безубыточности — линию, которую вы должны преодолеть, чтобы заработать деньги.
4. При желании введите свой реальный процент выигрышей, чтобы узнать, какое преимущество (или дефицит) вы используете, и просмотрите таблицу, чтобы увидеть, насколько чувствителен порог к вашему соотношению вознаграждения к риску.
Распространенные ошибки
Игнорирование комиссий в стратегии с небольшим преимуществом. Если ваш средний выигрыш составляет 0,4%, а комиссия туда и обратно — 0,12%, комиссии съедают треть каждого победителя — процент безубыточных выигрышей намного выше, чем предполагает цифра без комиссии. Измерение процента выигрышей, но не среднего размера. Подсчет побед/проигрышей сам по себе ни о чем не говорит; вам нужны средние размеры, чтобы знать, окупают ли выигрыши потери. Позволить проигравшим превысить предполагаемый средний убыток. Весь расчет предполагает, что размер ваших проигрышей будет близок к указанному вами здесь размеру — один безудержный убыток разрушает модель и счет. Путаница безубыточности с целью. Безубыточность — это нижний предел, а не цель; вам нужен комфортный запас выше этого значения, потому что реальный процент выигрышей колеблется.
Часто задаваемые вопросы
Я ввожу проценты или доллары? Либо — имеет значение только соотношение между средним выигрышем и средним проигрышем, поэтому проценты, доллары или R-кратные дают один и тот же процент безубыточных выигрышей.
Почему число безубыточности снижается по мере того, как мои выигрыши становятся больше? Потому что каждая победа покрывает больше потерь. Когда победитель стоит трех проигравших, один выигрыш из четырех оплачивает остальные три сделки, поэтому 25%-ного выигрыша достаточно, чтобы выйти в ноль без учета комиссий.
Где я могу узнать свой реальный процент выигрышей и средние размеры? Из вашей собственной торговой истории — экспортируйте свои исполнения и усредняйте выигрышные и проигрышные позиции отдельно. Подайте их в калькулятор ожидаемой продолжительности чтобы превратить этот порог в ожидаемую долларовую стоимость сделки.