Сделочный риск лежит на вас; жара говорит правду
«Никогда не рискуйте более чем 2% на сделку» — хороший совет для трейдера. одинокий позиция. Но здесь ничего не говорится о том, сколько позиций вы занимаете. Шесть сделок по 2% каждая 12% от вашего счета на кону — и если все они длинные криптовалюты, одна красная биткойн-свеча может достичь каждой остановки на одном и том же фитиле. Это не шесть независимых 2%-ных рисков; это одна потеря в 12% в костюме диверсификации. Теплота портфеля — это число, которое улавливает это: оно суммирует риск по всей вашей открытой портфелю, так что вы можете увидеть свою истинную подверженность риску до того, как рынок покажет вам ее на собственном горьком опыте.
Сколько тепла слишком много?
Широко используемое эмпирическое правило состоит в том, чтобы сохранять общее открытое тепло менее 6%, при этом ни одна сделка не превышала 2%. Ниже этого уровня даже плохая группа стопов — это исправимая вмятина. Двигайтесь к 10%+, и вы находитесь в одной ужасной сессии от просадки, которой нужна череда победителей, чтобы просто подняться — и математика восстановления асимметрична (20%-ный убыток требует 25%-ного выигрыша, чтобы его можно было компенсировать). Потолок не фиксирован: он должен упасть, когда ваши позиции станут более коррелированными. Пять разных альткоинов — это не пять ставок — с точки зрения риска они ближе к одной ставке с кредитным плечом на весь рынок.
Коррелированный худший случай
Этот калькулятор показывает два числа. Сырое тепло предполагает, что ваши стопы срабатывают независимо — лучший случай, который редко случается в криптовалюте. коррелированный сценарий предполагает, что позиции, указывающие в одном направлении, все вместе проигрывают, что на самом деле и происходит, когда рынок разворачивается. Если большая часть вашей книги длинная, воспринимайте соответствующую цифру как свой реальный риск и уменьшайте размер до тех пор, пока она не станет чем-то, что вы сможете переварить. Затем правильно установите каждое положение с помощью Калькулятор размера позиции и здравомыслие – сверяйте свою долю ставки с критерий Келли.
Как его использовать
1. Введите баланс вашего счета.
2. Добавьте строку для каждой открытой позиции, ее направления и суммы, которую вы потеряете, если ее стоп будет достигнут — в процентах от счета или в долларах.
3. Прочтите общее количество тепла, шкалу здоровья и соответствующие потери в худшем случае. Обрезайте позиции до тех пор, пока соответствующее число не станет тем, которое вы сможете выжить.
Часто задаваемые вопросы
Является ли тепло тем же самым, что и общий размер позиции? Нет. Тепло — это общее количество тепла, которое вы терять если стопы достигнуты — это не ваша предполагаемая подверженность. У вас может быть огромный номинал с близкими стопами и умеренным нагревом или маленький номинал с широкими стопами и опасным нагревом.
Что, если я не использую стопы? Тогда ваш «риск» на позицию фактически равен всей вашей марже (или даже больше, с учетом кредитного плеча), и ваш выигрыш огромен. Этот инструмент предполагает наличие определенного стопа для каждой сделки; без него, используйте калькулятор ликвидации чтобы вместо этого увидеть, где рынок останавливает вас.
Следует ли учитывать хеджированные позиции? Настоящий хедж (длинная и короткая позиции, которые компенсируют ситуацию) снижает чистое тепло. Установите риск меньшей ноги так, чтобы он отражал чистую подверженность риску, а не учитывайте обе ноги с полным риском.