Размер позиции: сколько рисковать в каждой сделке
Определение размера позиции — самый важный навык в трейдинге, который новички полностью пропускают. Он отвечает на один вопрос перед каждой сделкой: если я ошибаюсь, сколько я потеряю? Сделайте это правильно, и ни одна сделка не сможет вам сильно навредить; ошибетесь, и один неверный ход положит конец счету. В этом руководстве рассматривается простой, повторяемый метод. Это образовательный, а не финансовый совет.
На первом месте стоит риск на сделку, а не кредитное плечо
Большинство новичков начинают с неправильного вопроса: «Какое кредитное плечо мне следует использовать?» Правильный первый вопрос: «Какую часть своего счета я готов потерять, если эта сделка потерпит неудачу?» Это число — ваше риск на сделку — это фундамент, на котором строится все остальное.
Широко используемое правило заключается в том, чтобы рисковать небольшим фиксированным процентом вашего счета за сделку, часто в диапазоне 1-2%. На счете в 1000 долларов риск в 1% означает, что убыточная сделка стоит около 10 долларов. Это наглядный пример, а не правило, которому вы должны следовать, но принцип остается верным: выбирайте фиксированную дробь и сохраняйте ее последовательность. Дело в выживании. Если вы рискуете 1% за сделку, вы можете ошибиться много раз подряд, но при этом большая часть вашего счета останется нетронутой, чтобы продолжать торговать.
Три входа, которые вам нужны
Для определения размера фиксированного риска требуется ровно три числа:
- Риск счета — сумма в долларах, которую вы потеряете в случае срабатывания стопа (например, 1% от вашего баланса).
- Стоимость входа — куда вы войдете.
- Цена стоп-лосса — где ты признаешь свою неправоту и выходишь.
Расстояние между входом и стопом, выраженное в процентах, является вашим стоп-дистанция. Все, что касается размера сделки, вытекает из этих трех цифр. Обратите внимание, чего не хватает: рычага. Кредитное плечо — это результат этого процесса, а не вход, который вы выбираете заранее.
Формула
Размер позиции — это просто сумма вашего риска, деленная на стоп-дистанцию:
Position size (notional) = Account risk ÷ Stop distance %
Предположим, вы рискуете 10 долларами, а ваш стоп находится на расстоянии 2% от входа. Тогда ваша концептуальная позиция $10 ÷ 0.02 = $500. Это размер, при котором неблагоприятное движение на 2% приводит к потере ровно 10 долларов. Если вместо этого ваш стоп находится на расстоянии всего 1%, тот же риск в 10 долларов поддерживает позицию в 1000 долларов — более узкий стоп позволяет открыть более крупную позицию с тем же риском.
Указанная вами маржа и подразумеваемое кредитное плечо выпадают из этого. Позиция в 500 долларов, обеспеченная маржей в 100 долларов, равна 5x; при поддержке 50 долларов это 10x. Вы не выбирали кредитное плечо — это диктовали риск и стоп-дистанция. RektCalc's Калькулятор размера позиции выполняет эту арифметику за вас, чтобы вы могли установить риск и стоп, а также напрямую считать размер.
Почему один и тот же риск может означать разное кредитное плечо
Это понимание полностью переосмысливает леверидж. Для сделки с широким стопом требуется меньшая позиция (более низкое кредитное плечо), чтобы сохранить фиксированный риск. Сделка с близким стопом может привести к более крупной позиции (более высокому кредитному плечу) при том же долларовом риске. Высокое кредитное плечо по своей сути не является безрассудным — использование высокого кредитного плеча с остановкой, которая далеко есть, потому что это означает, что позиция слишком велика по сравнению с ее риском.
Вот почему трейдеры, которые правильно определяют размер, могут безопасно использовать двузначное кредитное плечо при узких сетапах, в то время как новичок, использующий 3x без стопа и слишком большую позицию, принимает на себя гораздо более реальный риск. Кредитное плечо — это рычаг эффективности капитала, а не показатель того, насколько опасна сделка. Размер позиции относительно вашего стопа – это то, что на самом деле определяет опасность.
Рабочий пример: один и тот же риск, четыре разных стоп-расстояния.
Возьмите счет в размере 5000 долларов США, рискуя фиксированным 1% (50 долларов США) за сделку, с маржой в размере 500 долларов США каждый раз. Меняется только тормозной путь:
| Стоп-дистанция | Размер позиции ($50 ÷ стоп%) | Подразумеваемое кредитное плечо (маржа $500) |
|---|---|---|
| 0,5% | 10 000 долларов США | 20x |
| 1% | 5000 долларов США | 10x |
| 2% | 2500 долларов США | 5x |
| 5% | 1000 долларов США | 2x |
Если стоп-лосс закрыт, каждая строка теряет ровно 50 долларов. Единственное, что меняется, — это размер и размер кредитного плеча, которые могут нести 50 долларов риска. Трейдер, который вместо этого фиксирует кредитное плечо (скажем, всегда 10x), открыл бы позицию в размере 10 000 долларов со стопом 0,5%, рискуя 500 долларами вместо 50 долларов: в десять раз превышающим предполагаемый риск, для просто более узкого стопа.
Распространенные ошибки при выборе размера
- Выбор размера по марже, а не по риску. «Я вложу 100 долларов» ничего не говорит вам о том, что вы потеряете, если выйдете по стопу. Размер зависит от убытка, а не депозита.
- Перемещение стопа в соответствии с большей позицией. Стоп предназначен там, где торговая идея признана недействительной. Не уменьшайте его только для того, чтобы оправдать больший размер.
- Увеличение риска после проигрыша, чтобы «отыграть его». Вот как просадка становится взрывом. Держите процент постоянным.
- Игнорирование сборов и финансирования. В сделках с жестким стопом и высоким оборотом затраты могут соперничать с предполагаемым риском. Учитывайте их.
- Коррелирующие позиции. Пять длинных позиций по пяти монетам, которые движутся вместе, — это не пять сделок по 1% — это ближе к одной сделке по 5%.
Продолжить обучение
Сопутствующие инструменты
Часто задаваемые вопросы
Сколько я должен рисковать за сделку?
Многие трейдеры используют фиксированную сумму в 1-2% от суммы счета за сделку в качестве ориентира, но точное число является личным. Ключевым моментом является то, что он небольшой и последовательный, поэтому череда потерь не может положить конец вашему счету. Это обучение, а не совет.
Как мне тогда выбрать кредитное плечо?
Вы не выбираете это напрямую. Установите сумму риска и стоп-дистанцию, рассчитайте размер позиции, а кредитное плечо будет таким, каким будет этот размер, разделенный на вашу маржу. Кредитное плечо — это результат определения размера, а не вход.
Должен ли размер позиции меняться в зависимости от волатильности?
Да. Более высокая волатильность обычно означает более широкий стоп, чтобы избежать шума, что означает меньшую позицию при том же фиксированном риске. При выборе размера стоп-расстояния это происходит автоматически.
Сколько убыточных сделок может пережить 1% риск?
Если вы рискуете фиксированным 1% вашего текущий баланс на сделку и каждый раз проигрывать, требуется около 69 последовательных потерь, чтобы сократить счет вдвое (0,9969 ≈ 0,50). При 2% риск снижается примерно до 34 потерь; при риске 5% — около 14. Поскольку риск представляет собой процент от уменьшающегося баланса, а не фиксированную сумму в долларах, никакая ограниченная полоса проигрышей не может свести счет к нулю — но подушка быстро сокращается по мере роста процента, поэтому 1-2% рассматриваются как потолок, а не цель.
Только образовательный, а не финансовый совет.