Бумажная прибыль — это не прибыль
Нереализованная прибыль ощущается как деньги, но может исчезнуть на следующей свече. Только реализованный PnL по-настоящему ваш. Спланируйте, что зафиксировать с помощью лестница тейк-профита.
Бумажная прибыль и реальная
Нереализованный PnL — это то, что показывает ваша открытая позиция; понял, что PnL — это то, что на самом деле ударило по вашему балансу после закрытия. Это различие кажется бюрократическим, пока вы не увидите, как нереализованная прибыль в размере +4000 долларов превращается в реализованный убыток в -500 долларов, потому что «он шел вверх».
Частичное закрытие делит разницу в буквальном смысле. Закройте половину позиции +20%, и вы получите половину прибыли; остальное продолжает плавать. Это механическая основа любой стратегии горизонтального масштабирования: поэтапное преобразование нереализованного в реализованное устраняет решение о выходе по принципу «все или ничего», с которым эмоции справляются хуже всего.
Детали бухгалтерского учета, которые сбивают людей с толку: платежи по финансированию и комиссии по бессрочным контрактам осуществляются постоянно, даже когда ваш направленный PnL находится в плавающем состоянии. Позиция может показывать +200 нереализованных долларов, хотя финансирование уже реализовано -60 долларов — номер панели мониторинга и фактическая дельта вашего счета не совпадают, пока вы не добавите обе строки. Биржи отображают это по-разному, поэтому межбиржевые сравнения PnL так часто сбивают с толку.