Смотрите весь результат, а не одну цель
Одно число тейк-профита скрывает, насколько резким является снижение кредитного плеча. В этой таблице представлены все сценарии — прибыль, убыток, рентабельность собственного капитала и линия ликвидации — поэтому вас ничто не удивит. Установите выходы на калькулятор лестницы тейк-профита.
Просмотр всей таблицы выплат перед входом
Таблица сценариев отвечает на вопрос «что произойдет при любой цене», а не просто «что, если я прав». Для длинной позиции в $2000 при 10x от $1,00: при $1,05 вы получаете +$1000 (+50% ROE), при $0,97 вы - -$600, при $0,905 вы ликвидированы. Такое изложение убивает неопределенность, которая позволяет плохим сделкам чувствовать себя хорошо.
Асимметрия, которую он демонстрирует: проверьте, сколько места есть с каждой стороны. Если ваш реалистичный сценарий роста составляет +6%, а до ликвидации осталось -9,5%, геометрия играбельна. Если у вас коэффициент 25x и ликвидация находится на расстоянии -3,5%, а вашей цели нужно +8%, вы требуете, чтобы рынок переместился в вашу пользу вдвое дальше, чем расстояние, необходимое, чтобы убить вас - и ему нужно сделать это только один раз.
Запустите таблицу с учетом комиссий и финансирования на ожидаемое время удержания. Позиции, удерживаемые в течение нескольких дней с высоким кредитным плечом, часто показывают таблицу сценариев, в которой даже строки «малого выигрыша» имеют чистый отрицательный результат после затрат — лучше узнать это из таблицы, чем из баланса.