Verluste und Rückgewinnungen sind nicht symmetrisch
Nach unten 50 % benötigt +100 % zurück; 80 % runter braucht +400 %. Diese Asymmetrie ist der Grund, warum das Überleben den Heldentum übertrifft. Sehen Sie es in Positionsbestimmungen auf der Rechner zur Wiederherstellung von Drawdowns.
Gewinne und Verluste sind nicht symmetrisch
Wenn Sie 50 % verlieren, benötigen Sie einen Gewinn von 100 %, um sich zu erholen. Wenn Sie 25 % verlieren, brauchen Sie 33 %, um wieder zurückzukommen. Diese Asymmetrie ist der Grund dafür, warum das Drawdown-Management wichtiger ist als die Maximierung des Gewinns. Ein Verlust von 10 % erfordert einen Gewinn von 11,1 %, um sich zu erholen. Ein Verlust von 90 % erfordert einen Gewinn von 900 %.
Die Formel ist einfach: prozentuale Änderung = (neu − alt) ÷ alt × 100. Für den Erholungsprozentsatz gilt: Recovery_needed = (1 ÷ (1 − loss_pct)) − 1. Verlust von 40 % (0,40): Recovery = 1/(1 − 0,40) − 1 = 66,7 %.
Bei Hebelwirkung skalieren beide Seiten. Bei 10x bedeutet eine Preisänderung von 5 % zu Ihrem Nachteil 50 % der verlorenen Sicherheiten. Bei einer Preisbewegung von 5 % zu Ihren Gunsten erhalten Sie 50 % Gewinn aus den Sicherheiten. Der prozentuale Gewinn/Verlust der Sicherheiten = Preisänderung % × Hebelwirkung. Ein Preisverfall von 10 % bei 10-facher Hebelwirkung ist ein vollständiger Verlust.
Verwandt: Drawdown-Erholungszeit, Rechner für Sanierungspläne, ROI-Rechner.