Why do funding rates differ between exchanges?

Each exchange runs its own perpetual contract with a separate order book. If more traders are long on Bybit than on Binance, Bybit's funding rate will be higher. Differences of 0.01–0.03%/8h are common; anything above 0.05%/8h between exchanges is a meaningful arbitrage signal.

Which exchange has the lowest funding rate for longs?

It changes constantly — the table above shows live rates for all three exchanges simultaneously. As a general pattern, rates tend to be similar but diverge during high-volatility periods or when one exchange's user base leans more directional.

How does cross-exchange funding arbitrage work?

If Bybit BTC funding is +0.08%/8h and Binance is +0.03%/8h, you can short BTC perp on Bybit and long BTC perp on Binance — delta neutral, collecting the 0.05%/8h spread (~55%/yr annualized). The main risks are margin on both sides, execution slippage, and the spread narrowing.

What does a negative funding rate mean?

Negative funding means shorts pay longs — the market is weighted toward short positions. This often happens after sharp drops or during bearish sentiment. Being long in a negative-funding environment earns you money while you hold.

How often is this page updated?

The table fetches live from exchange public APIs on every page load and refreshes every 5 minutes. No API key is required — all data is from public endpoints.

Tassi di finanziamento tra scambi: Bybit vs Binance vs OKX

Paio	Bybit	Binance	OKX	Bitget	Cancello	MEXC	HL	Spread APR	Meglio per i lunghi
Recupero dati in tempo reale da 7 scambi…

Paio

Bybit

Binance

OKX

Bitget

Cancello

MEXC

Spread APR

Meglio per i lunghi

Recupero dati in tempo reale da 7 scambi…

Come leggere questa tabella

Scambio verde = tasso di finanziamento più basso per quella coppia: i long pagano di meno (o guadagnano se negativo). Se sei rialzista e mantieni una posizione long, rimanere nel mercato verde ti costa meno.

Diffusione dell'APR = la differenza annualizzata tra il tasso più alto e quello più basso per quella coppia. Uno spread superiore al 10% è il punto in cui l’arbitraggio di finanziamento neutrale delta diventa interessante: short sul cambio ad alto tasso, long sul cambio a basso tasso, raccogli lo spread.

Tassi negativi (numeri verdi) = i corti pagano i lunghi. Essere lunghi su uno scambio con finanziamento negativo ti fa guadagnare denaro da mantenere: il mercato è posizionato fortemente corto.

Perché i tassi di finanziamento differiscono tra gli scambi

Ciascuno scambio gestisce un contratto perpetuo completamente indipendente. Il tasso di finanziamento riflette lo squilibrio tra interessi aperti lunghi e brevi quello scambio solo il libro degli ordini. Se la base al dettaglio di Bybit è molto lunga su BTC mentre quella di Binance è più bilanciata, il tasso di Bybit sarà più alto, anche per lo stesso asset sottostante quasi allo stesso prezzo.

Differenze di tariffa dello 0,01–0,02%/8 ore sono rumore (le commissioni e i costi di esecuzione eliminano il vantaggio). Vale la pena notare le differenze superiori allo 0,03%/8h (~33% annualizzato sul nozionale). Al di sopra dello 0,05%/8h lo spread può sopravvivere ai costi di esecuzione di andata e ritorno su coppie liquide e diventa una vera opportunità per i trader ben capitalizzati che possono marginalizzare entrambe le parti contemporaneamente.

Arbitraggio sul tasso di finanziamento: il commercio delta-neutral

Il meccanismo: short il colpevole sull'exchange ad alto finanziamento, lungo lo stesso colpevole sull'exchange a basso finanziamento. Sei neutrale rispetto al delta (le variazioni di prezzo si annullano). Ogni 8 ore ricevi un finanziamento sul breve e paghi meno sul lungo, intascando lo spread. I rischi principali sono: (1) requisito di margine su entrambi i lati, (2) convergenza dei tassi prima della chiusura, (3) slittamento dell'esecuzione in entrata e in uscita, (4) rischio di cambio. Vedi il calcolatore di arbitraggio del tasso di finanziamento per la matematica esatta di profitti e perdite.

Domande frequenti

Perché i tassi di finanziamento differiscono tra gli scambi?

Ciascuna borsa gestisce il proprio contratto perpetuo con un portafoglio ordini separato. Se più trader sono long su Bybit che su Binance, il tasso di finanziamento di Bybit sarà più alto. Sono comuni differenze dello 0,01–0,03%/8 ore; qualsiasi valore superiore allo 0,05%/8h tra gli scambi è un segnale di arbitraggio significativo.

Quale borsa ha il tasso di finanziamento più basso per i long?

Cambia costantemente: la tabella sopra mostra i tassi in tempo reale per tutti e tre gli scambi contemporaneamente. Come modello generale, i tassi tendono ad essere simili ma divergono durante i periodi di alta volatilità o quando la base di utenti di una borsa ha una tendenza più direzionale.

Come funziona l'arbitraggio dei finanziamenti tra scambi?

Se il finanziamento di Bybit BTC è +0,08%/8h e Binance è +0,03%/8h, puoi short BTC perp su Bybit e long BTC perp su Binance — delta neutral, raccogliendo lo spread dello 0,05%/8h (~55%/anno annualizzato). I rischi principali sono il margine su entrambi i lati, lo slittamento dell’esecuzione e il restringimento dello spread.

Cosa significa un tasso di finanziamento negativo?

Un finanziamento negativo significa che i corti pagano i lunghi: il mercato è ponderato verso le posizioni corte. Ciò accade spesso dopo bruschi cali o durante un sentimento ribassista. Essere long in un ambiente di finanziamento negativo ti fa guadagnare denaro mentre tieni.

Quanto spesso viene aggiornata questa pagina?

La tabella viene recuperata in tempo reale dalle API pubbliche dello scambio a ogni caricamento della pagina e si aggiorna ogni 5 minuti. Non è richiesta alcuna chiave API: tutti i dati provengono da endpoint pubblici.