フラッシュローンプロバイダー
アービトラージ
| 原価要素 | USDT | ローンの% |
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損益分岐点分析
さまざまなローンサイズで利益を得るために必要な最小価格スプレッド:
| ローンの規模 | 必要な最小スプレッド | 現在のスプレッドでの総額 | 純利益 |
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フラッシュローン裁定取引の仕組み
フラッシュ ローンでは、単一のイーサリアム トランザクション内で流動性プールから任意の金額を借りることができます。担保は必要ありません。ローン、arb、返済は自動的に行われます。返済できない場合（ARB が失敗したため）、トランザクション全体が元に戻り、ガスを失うだけになります。
一般的なフロー:
- Aave から $100,000 USDT を借りる (手数料: $90)
- UniswapでトークンXを$100で購入→1,000Xを受け取る（手数料：$300）
- SushiSwap で 1,000 X を $100.50 で販売 → $100,200 を受け取ります (手数料: $301.50)
- Aave に $100,090 を返済
- 純利益: $100,200 − $100,090 − $300 − $301.50 − ガス
ほとんどの ARB が失敗する理由: 拡散を発見するまでに、何百もの MEV ボットが同じ機会を求めて競合しています。メインネット上の収益性の高いフラッシュ ローン アーバーには、カスタム スマート コントラクト、プライベート メモリプール (Flashbot)、および 1 秒未満の実行が必要です。この計算機が示しているのは、 経済 — 実行は別のエンジニアリングの課題です。
以下も参照してください。 キャッシュ＆キャリーアービトラージ · 資金調達率arb · ネットワーク料金
よくある質問
フラッシュローンとは何ですか?
フラッシュローンは、単一のトランザクションブロック内で資金を借り、使用し、返済する無担保のDeFiローンです。返済が失敗すると、取引全体が元に戻ります。 Aave チャージ 0.09%、バランサー 0%、dYdX ~0 wei。
フラッシュローン裁定取引の利益はどのように計算されますか?
純利益 = (ローン × 価格差 %) − フラッシュ ローン手数料 − スワップ手数料 DEX A − スワップ手数料 DEX B − ガス。スプレッド 0.5%、Aave 手数料 0.09%、スワップ手数料 0.3%+0.3%、ガソリン 50 ドルの 10 万ドルのローン = $500 − $90 − $300 − $300 − $50 = −$240。儲からない。
Aave が請求するフラッシュ ローン料金はいくらですか?
Aave V3 は借入額の 0.09% を請求します。バランサー フラッシュ ローンは無料 (0%) です。 dYdX Solo の料金は 2 ウェイ (~ゼロ) です。料金はガバナンスによって変更される可能性があるため、プロトコルのドキュメントを確認してください。
なぜほとんどのフラッシュローンarbが失敗するのでしょうか?
2 つの DEX 間の価格差は、通常、合計した手数料よりも小さくなります。収益性の高い機会は、大規模な取引によりイーサリアムのメインネットで約 0.8 ～ 1.5% を超える一時的なスプレッドが生じた場合にのみ存在します。 L2 では、ガスが低いほど小さなスプレッドが可能になります。
利益を上げるために必要な最低価格差はいくらですか?
最小スプレッド = flash_loan_fee + swap_fee_A + swap_fee_B + (ガス / ローン × 100%)。メインネット上で Aave + 2 つの Uniswap スワップを使用すると、最小値は ~0.7 ～ 1% + ガスになります。 Arbitrum ではガスが 0.10 ～ 1 ドルに下がり、より大きなローンでも小さなスプレッドが可能になります。
フラッシュローン裁定取引を手動で実行できますか?
いいえ — フラッシュ ローンは単一のトランザクションでアトミックに実行されます。スマートコントラクトを作成する必要があります。ステップ 4 で返済に失敗した場合、取引全体が元に戻り、ガスだけが失われます。