O financiamento é um relógio e funciona quer você ganhe ou perca
Uma posição de carry positiva prejudica todas as janelas de financiamento, independentemente do preço. Veja o arrasto anualizado no calculadora APR da taxa de financiamento, e compará-lo com a colheita do prêmio no calculadora de arbitragem de taxa de financiamento.
Quanto tempo até que o financiamento coma o lucro?
Uma posição criminosa aberta com PnL positivo não realizado está em uma corrida: o lucro é fixo até que o preço se mova novamente, mas o financiamento o esgota a cada 8 horas. Esta calculadora responde à pergunta da contagem regressiva – no tamanho da sua posição e na taxa atual, quantos dias até o carry consumir o que você fez?
Exemplo: +$120 não realizados em uma posição de $6.000 pagando 0,02%/8h. São US$ 3,60 diários em financiamento – o lucro é totalmente consumido em 33 dias de margem. A uma taxa quente de 0,06%, onze dias. “Vou esperar até que volte” tem uma nota de aluguel anexada, e esse é o número da fatura.
A decisão que ela alimenta: para posições estagnadas, compare a contagem regressiva do financiamento com sua estimativa honesta de quanto tempo a tese precisa. Se a moeda precisar de um mês para ser reavaliada e o financiamento consumir seu buffer em doze dias, a posição expirará estruturalmente, mesmo que a ideia possa ser boa – fechar, esperar, entrar novamente mais barato do que carregar.