O risco por negociação é seu; o calor diz a verdade
"Nunca arrisque mais de 2% por negociação" é um bom conselho para um solteiro posição. Mas não diz nada sobre quantas posições você está. Seis negociações a 2% cada é 12% da sua conta na linha - e se todas forem criptomoedas longas, uma única vela vermelha de Bitcoin pode atingir todas as paradas do mesmo pavio. Não são seis riscos independentes de 2%; é uma perda de 12% usando uma fantasia de diversificação. O calor do portfólio é o número que capta isso: ele soma o risco em todo o seu portfólio aberto para que você possa ver sua verdadeira exposição antes que o mercado mostre isso da maneira mais difícil.
Quanto calor é demais?
Uma regra prática amplamente utilizada é manter calor aberto total abaixo de 6%, sem nenhum comércio acima de 2%. Abaixo disso, mesmo um agrupamento ruim de paradas é um amassado recuperável. Avance em direção a 10%+ e você estará a uma sessão feia de um rebaixamento que precisa de uma série de vencedores apenas para voltar - e o matemática da recuperação é assimétrica (uma perda de 20% precisa de um ganho de 25% para ser desfeita). O teto não é fixo: ele deverá cair à medida que suas posições ficarem mais correlacionadas. Cinco altcoins diferentes não são cinco apostas – para fins de risco, estão mais próximas de uma aposta alavancada em todo o mercado.
O pior caso correlacionado
Esta calculadora mostra dois números. Calor bruto assume que seus stops são acionados de forma independente – um melhor caso que raramente acontece em criptografia. O cenário correlacionado assume que as posições apontando para a mesma direção perdem todas juntas, que é o que realmente ocorre quando o mercado gira. Se a maior parte do seu livro for longa, trate o número correlacionado como seu risco real e diminua o tamanho até que seja algo que você possa tolerar. Em seguida, defina cada posição corretamente com o calculadora de tamanho de posição e verifique a sua fração de aposta em relação ao Critério de Kelly.
Como usar
1. Insira o saldo da sua conta.
2. Adicione uma linha para cada posição aberta, sua direção e quanto você perderia se seu stop fosse atingido – como porcentagem da conta ou em dólares.
3. Leia sua bateria total, a barra de saúde e a perda de pior caso correlacionada. Corte as posições até que o número correlacionado seja aquele ao qual você possa sobreviver.
Perguntas frequentes
O calor é igual ao tamanho total da posição? Não. Calor é o total que você perder se parar de acertar - não sua exposição nocional. Você pode ter um nocional enorme com paradas apertadas e calor modesto, ou um nocional pequeno com paradas amplas e calor perigoso.
E se eu não usar paradas? Então o seu “risco” por posição é efetivamente toda a sua margem (ou mais com alavancagem), e o seu calor é enorme. Esta ferramenta pressupõe um stop definido por negociação; sem um, use o calculadora de liquidação para ver onde o mercado o impede.
As posições cobertas devem contar? Uma cobertura genuína (uma compra e uma venda que compensam) reduz o calor líquido. Defina o risco da perna menor para refletir a exposição líquida, em vez de contar ambas as pernas como risco total.