O valor é fácil; concentração é o risco
O total é o número divertido; a alocação é o importante. Uma posição superdimensionada transforma silenciosamente um portfólio diversificado em uma aposta em uma única moeda. Dimensione novas posições com o calculadora de tamanho de posição.
Totalizando um portfólio sem se enganar
A soma dos saldos das moedas × preços fornece o número do título. O total honesto aplica três descontos. Liquidez: um saco de US$ 50 mil em uma moeda com volume diário de US$ 500 mil não pode ser vendido perto da cotação – o valor de saída realista pode ser 5–15% menor. Valor bloqueado: tokens apostados, adquiridos ou em ponte contam com um corte de cabelo que reflete seu cronograma de desbloqueio. E stablecoins em locais instáveis não custam exatamente um dólar.
A verificação da concentração é mais importante do que o total: que fração ocupa a maior posição? Acima de 40%, o destino da carteira é que o destino da moeda e a conversa sobre diversificação seja decoração. A correlação agrava isso – cinco alt-L1s diferentes estão mais próximos de uma posição com passos extras do que de cinco apostas.
Denominar o total em BTC e também em dólares indica se a construção do portfólio está acrescentando alguma coisa: um total em dólares que cresce enquanto o total de BTC diminui significa que manter o bitcoin de uma vez teria superado toda a estratégia - uma comparação que todo portfólio pesado em altcoin deveria ser executado mensalmente e na maioria das vezes não o faz.