Волатильность равна размеру обычного дня.
Каждый стоп-лосс, каждое решение о кредитном плече и каждый вопрос «это большой шаг?» Вопрос на самом деле вопрос о волатильности. Реализованная волатильность отвечает на этот вопрос данными, а не интуицией: она измеряет, насколько дневная доходность актива фактически разбросана вокруг ее среднего значения за недавний период. Монета с дневной волатильностью 4% обычно движется на 4% в день, и этому никто не должен удивляться; то же самое движение на 4% для актива с волатильностью 1% будет шоком в пять стандартных отклонений. Без числа волатильности вы не сможете отличить нормальный шум от настоящего прорыва, и вы будете устанавливать стопы либо настолько тугие, что обычные колебания вас выбьют, либо настолько свободные, что они никогда ничего не защитят.
Этот калькулятор берет вставленные вами цены закрытия, преобразует их в ежедневные доходы и вычисляет выборочное стандартное отклонение этих доходов — то есть дневную волатильность. Годовая волатильность — это просто дневной показатель, увеличенный на квадратный корень из 365, поскольку криптовалюта торгуется каждый день в году. По дневному числу он считывает ожидаемое движение на любом горизонте, используя то же правило квадратного корня из времени, поэтому вы можете сразу увидеть, что неделя волатильна всего лишь примерно в 2,6 раза, а не в семь раз, как день. Последний ввод связывает его с выживанием: он преобразует ваше кредитное плечо в дистанцию ликвидации и сообщает, на сколько дневных стандартных отклонений находится ликвидация. If the answer is one or two, a completely normal day can end the trade.
Как его использовать
1. Вставьте как минимум 10–15 последних дневных цен закрытия, начиная с самых старых — больше данных дает более устойчивую оценку.
2. Установите текущую цену, чтобы ожидаемые движения отображались в сегодняшних долларах.
3. При желании введите свое кредитное плечо, чтобы увидеть, сколько стандартных отклонений дневного движения отделяет вас от ликвидации.
4. Установите стопы за пределами дневного диапазона 1σ и держите ликвидацию на расстоянии нескольких σ, затем определите размер позиции на Калькулятор размера позиции по волатильности.
Распространенные ошибки
Использование слишком малого количества цен. Три-четыре дня — это не образец; одиночный всплеск доминирует в оценке. Используйте минимум пару недель. Запутанная реализация с подразумеваемой волатильностью. Этот инструмент измеряет то, что уже произошло; производный от опциона подразумеваемая волатильность отражает то, что рынок ожидает дальше, и эти два показателя могут резко расходиться перед событиями. Настройка останавливается внутри 1σ. Остановка ближе, чем обычное дневное движение, будет поражена шумом прежде, чем у вашего тезиса появится шанс. Игнорирование этой ликвидации может спровоцировать внутридневную торговлю. При подсчете σ здесь используются движения «близко к закрытию»; внутридневной фитиль может нарушить ликвидацию, чего никогда не произошло бы при дневном закрытии, поэтому рассматривайте расстояние σ как нижний предел, а не как гарантию.
Часто задаваемые вопросы
Должен ли я использовать 365 или 252 для расчета годового значения? Для криптовалюты используйте 365, потому что она торгуется каждый день; Конвенция 252 предназначена для фондовых рынков, которые закрываются по выходным и праздникам. Дневное число и таблица ожидаемого движения не зависят от этого выбора — зависит только годовой показатель.
Зачем регистрировать доходы, а не простые процентные изменения? Возвращаемые значения журнала аккуратно суммируются во времени и симметрично обрабатывают большие перемещения, что делает масштабирование квадратного корня из времени точным, а не приблизительным. Для небольших ежедневных движений разница с простыми доходами незначительна.
Как это поможет с кредитным плечом? Ваша ликвидация составляет фиксированный процент, который зависит от кредитного плеча — примерно 1, разделенный на кредитное плечо. Разделив это расстояние на дневную волатильность, вы узнаете, насколько обычное или экстремальное движение потребуется, чтобы достичь этого расстояния. Соедините его с калькулятор ликвидации за точную цену.