Шорты ликвидируются вверх
Риск короткой позиции — это скачок цен, и криптовалюта резко устремляется вверх. Чем выше кредитное плечо, тем ближе ликвидация находится над вашим входом. Проверьте точный уровень на калькулятор ликвидации.
Шорты не являются зеркальными лонгами.
Механика выглядит симметричной — прибыль при падении цены и ликвидация при ее росте — но геометрия выигрыша различается. Длинная позиция может получить неограниченную прибыль и потерять 100%. Короткая позиция зарабатывает максимум 100% (цена до нуля) и теряет без ограничений на пути вверх. Сжатия существуют из-за этой асимметрии: принудительная ликвидация коротких позиций — это покупки, подпитывающие именно то ралли, которое убивает короткие позиции.
Рабочий пример при 10x: короткая позиция на 1000 долларов по цене 2,00 доллара. Ликвидация стоит около $2,19 (+9,5%). Если монета прокачается на 15% из-за слухов о листинге, вы уйдете, прежде чем успеете отреагировать — альтернативные варианты регулярно создают свечи на 15%. Тот же трейдер, открывающий короткую позицию по ставке 3х, выживает до $2,63 и какое-то время ошибается.
Финансирование является утешением: при нисходящем тренде финансирование часто становится отрицательным, а это означает, что коротким позициям платят за удержание. Проверьте ставку перед входом — короткая позиция с положительным финансированием приносит ренту, одновременно борясь с асимметричным риском.