Durch das Hinzufügen einer Marge wird Distanz gewonnen, kein besserer Handel
Wenn sich eine isolierte Position gegen Sie entwickelt, wird ihre Marge aufgezehrt und der Liquidationspreis liegt in einem festen Abstand, der durch Ihren Hebel festgelegt wird. Das Aufstocken von Sicherheiten bewirkt eine bestimmte Sache: Es verschiebt den Liquidationspreis weiter in die Ferne. Der Mechanismus ist einfach: Die Liquidation erfolgt, wenn Ihre Verluste die Marge bis auf den Wartungsbedarf durchgebrannt haben. Mehr Marge bedeutet also, dass der Preis weiter steigen muss, um dorthin zu gelangen. Die gleiche Vorstellung ruht jetzt auf einem größeren Kissen, was genau das Gleiche ist, als würde man „Ihr“ sagen Die effektive Hebelwirkung ist gesunken. Eine Position von 10.000 $ bei einer Marge von 500 $ beträgt das 20-fache; Fügen Sie weitere 500 $ hinzu und es ist die gleiche Position mit dem 10-fachen, wobei der Liquidationspreis etwa doppelt so weit entfernt ist.
Was das Hinzufügen einer Marge bewirkt nicht ist es wert, buchstabiert zu werden. Ihr Eintrag wird dadurch nicht verschoben, sodass Ihr Break-Even unverändert bleibt. Es verringert nicht den Verlust, den Sie bereits tragen – dieser nicht realisierte PnL ist im Augenblick davor und danach derselbe. Und es verbessert nicht die Chancen des Handels; es verschafft nur Zeit für die Verwirklichung der These. Das ist der ehrliche Rahmen dieses Tools: Es zeigt Ihnen den Preis für die Verteidigung einer Position an, sodass Sie entscheiden können, ob es sich lohnt, die Position zu verteidigen. Manchmal lautet die Antwort, die Ihnen die Zahl gibt: „Das ist eine Menge gutes Geld nach schlechtem“ – und schließt einen Teil davon mit dem ab Positionsgrößenrechner ist der bessere Schachzug.
Wie man es benutzt
1. Wählen Sie Long oder Short und geben Sie Ihren Einstiegspreis und die Positionsgröße in Münzen ein.
2. Geben Sie den Hebel ein, mit dem Sie eröffnet haben, und den Wartungsmargensatz der Börse (häufig 0,4–1 % für Majors).
3. Legen Sie das Zielpolster fest – wie weit (in Prozent) der Liquidationspreis von Ihrem Einstiegspreis entfernt sein soll.
4. Lesen Sie den hinzuzufügenden Spielraum und schauen Sie in der Tabelle nach, was ein größeres oder kleineres Kissen kosten würde. Fügen Sie den optionalen aktuellen Preis hinzu, um zu sehen, wie viel Platz Sie haben im Augenblick.
Rand hinzufügen oder Position reduzieren?
Beides vergrößert Ihre Distanz zur Liquidation. Durch das Hinzufügen einer Marge bleibt die gesamte Position erhalten und es wird mehr Kapital investiert – sinnvoll nur, wenn das Setup noch gültig ist und das zusätzliche Risiko erschwinglich ist. Durch die Reduzierung der Position wird das Risiko verringert, der Verlust wird geringer und Kapital wird freigesetzt, anstatt mehr davon zu binden. Die Falle, die dieser Rechner aufdecken soll, ist der Reflex, Marge in einen Trade zu investieren, nur um einer Liquidation zu entgehen, obwohl der Markt Ihnen bereits gesagt hat, dass die Idee falsch war. Passen Sie die Verteidigung an die von Ihnen erwartete Volatilität an Rechner für das Volatilitäts-Liquidationsrisiko, und bestätigen Sie den genauen Füllstand mit dem Liquidationsrechner.
Häufige Fehler
Durch Aufladen wird der aktuelle Preis um ein Haar reduziert. Ein Kissen, das sich gerade noch von der Stelle löst, wird vom nächsten gewöhnlichen Docht getroffen – passen Sie es auf eine echte tägliche Bewegung an. Auf dem Weg nach unten wird immer wieder Spielraum hinzugefügt. Mit jeder Aufladung vertiefen Sie Ihr Engagement für einen Verlusthandel. Es gibt keine Regel, die besagt, dass man es verteidigen muss. Vergessen der Wartungsmarge. Die Liquidation wird kurz bevor Ihre Marge Null erreicht, ausgelöst, sodass der tatsächliche Abstand etwas kleiner ist als „Marge ÷ fiktiv“. Verwechslung mit Quermarge. Beim Cross-Margin deckt Ihr gesamtes Guthaben bereits die Position; Dieser Rechner modelliert den Einzelfall, bei dem Sie gezielt eine Position aufstocken.
FAQ
Wird das Hinzufügen einer Marge meinen Liquidationspreis bei einer Long-Position senken? Ja – auf lange Sicht drückt eine höhere Marge den Liquidationspreis weiter unter den aktuellen Preis. Für einen kurzen Moment schiebt es ihn nach oben, weiter nach oben. So oder so vergrößert sich der Abstand zur Gefahrenlinie.
Ändert das Hinzufügen einer Marge meinen Eintrag oder meine Gewinn- und Verlustrechnung? Nein. Eintritt, Break-Even und nicht realisierter PnL bleiben genau gleich. Lediglich der Liquidationspreis und Ihr effektiver Hebel ändern sich.
Kann ich den Rand später wieder entfernen? Ja, an den meisten Börsen kann die isolierte Marge in der Regel wieder reduziert werden, solange die Position über ihrem Erhaltungsbedarf bleibt, was den Liquidationspreis wieder in die Höhe treibt. Behandeln Sie eine Aufstockung als umkehrbar und nicht als dauerhaft.