Live-Preise werden geladen…
| Paar |
Bybit |
Binance |
OKX |
Bitget |
Tor |
MEXC |
HL |
Verbreiten Sie den effektiven Jahreszins |
Am besten für Longs |
| Live-Daten von 7 Börsen abrufen… |
Live von öffentlichen APIs – kein API-Schlüssel erforderlich. Die Preise sind aktuelle 8-Stunden-Förderraten (nächste Abrechnung). Grün = am günstigsten für Long-Positionen (niedrigster Kurs). Wird alle 5 Minuten automatisch aktualisiert.
So lesen Sie diese Tabelle
Grüner Austausch = niedrigste Finanzierungsrate für dieses Paar – Long-Positionen zahlen am wenigsten (oder verdienen, wenn sie negativ sind). Wenn Sie optimistisch sind und eine Long-Position halten, kostet es Sie am wenigsten, an der grünen Börse zu bleiben.
APR-Spread = die auf das Jahr umgerechnete Differenz zwischen dem höchsten und dem niedrigsten Zinssatz für dieses Paar. Bei einem Spread von 10 %+ wird deltaneutrale Finanzierungsarbitrage interessant: Short an der Hochkurs-Börse, Long an der Niedrigkurs-Börse, kassieren Sie den Spread.
Negativzinsen (grüne Zahlen) = Short-Positionen zahlen Long-Positionen. Wenn Sie an einer Börse mit negativer Finanzierung long sind, verdienen Sie Geld, das Sie halten können – der Markt ist stark short positioniert.
Warum sich die Finanzierungsraten zwischen den Börsen unterscheiden
Jede Börse verfügt über einen völlig unabhängigen unbefristeten Vertrag. Der Finanzierungssatz spiegelt das Ungleichgewicht zwischen Long- und Short-Open-Interest wider dieser Austausch Auftragsbuch allein. Wenn die Einzelhandelsbasis von Bybit stark auf BTC ausgerichtet ist, während die von Binance ausgewogener ist, wird der Kurs von Bybit höher sein – selbst für den gleichen zugrunde liegenden Vermögenswert zu nahezu demselben Preis.
Kursunterschiede von 0,01–0,02 %/8h sind Rauschen (Gebühren und Ausführungskosten eliminieren den Vorteil). Bemerkenswert sind Unterschiede über 0,03 %/8 Stunden (~33 % auf das Jahr hochgerechnet auf den Nominalwert). Über 0,05 %/8 Stunden kann der Spread die Hin- und Rückausführungskosten bei liquiden Paaren überstehen und wird zu einer echten Chance für gut kapitalisierte Händler, die beide Seiten gleichzeitig benachteiligen können.
Finanzierungssatz-Arbitrage – der Delta-neutrale Handel
Die Mechanik: Leerverkäufe des Täters an der Börse mit hoher Finanzierung, Long-Verkauf desselben Täters an der Börse mit geringer Finanzierung. Sie sind deltaneutral (Preisbewegungen werden aufgehoben). Alle 8 Stunden erhalten Sie eine Finanzierung bei Short-Positionen und zahlen weniger bei Long-Positionen, wodurch Sie den Spread einstreichen. Die Hauptrisiken sind: (1) Margin-Anforderungen auf beiden Seiten, (2) sich annähernde Kurse, bevor Sie schließen, (3) Ausführungsfehler beim Ein- und Ausstieg, (4) Wechselkursrisiko. Siehe die Finanzierungssatz-Arbitrage-Rechner für genaue GuV-Berechnungen.
FAQ
Warum unterscheiden sich die Finanzierungsraten zwischen den Börsen?
Jede Börse verfügt über einen eigenen unbefristeten Vertrag mit einem separaten Auftragsbuch. Wenn mehr Händler auf Bybit long sind als auf Binance, wird die Finanzierungsrate von Bybit höher sein. Unterschiede von 0,01–0,03 %/8h sind üblich; Alles über 0,05 %/8 Stunden zwischen Börsen ist ein aussagekräftiges Arbitragesignal.
Welche Börse hat den niedrigsten Finanzierungssatz für Long-Positionen?
Es ändert sich ständig – die Tabelle oben zeigt die Live-Kurse für alle drei Börsen gleichzeitig. Als allgemeines Muster gilt, dass die Zinssätze in Zeiten hoher Volatilität oder wenn sich die Nutzerbasis einer Börse stärker orientiert, tendenziell ähnlich sind, jedoch voneinander abweichen.
Wie funktioniert die börsenübergreifende Finanzierungsarbitrage?
Wenn die Bybit-BTC-Finanzierung +0,08 %/8 Stunden und Binance +0,03 %/8 Stunden beträgt, können Sie BTC-Perp auf Bybit shorten und BTC-Perp auf Binance kaufen – Delta-neutral, wodurch Sie den Spread von 0,05 %/8 Stunden erhalten (~55 %/Jahr auf Jahresbasis). Die Hauptrisiken sind Marge auf beiden Seiten, Ausführungsverzögerungen und die Verengung des Spreads.
Was bedeutet eine negative Finanzierungsrate?
Negative Finanzierung bedeutet, dass Short-Positionen Long-Positionen auszahlen – der Markt ist auf Short-Positionen ausgerichtet. Dies geschieht häufig nach starken Rückgängen oder während einer rückläufigen Stimmung. Wenn Sie in einem Umfeld mit negativer Finanzierung lange halten, verdienen Sie Geld, während Sie halten.
Wie oft wird diese Seite aktualisiert?
Die Tabelle wird bei jedem Laden der Seite live von den öffentlichen APIs der Börse abgerufen und alle 5 Minuten aktualisiert. Es ist kein API-Schlüssel erforderlich – alle Daten stammen von öffentlichen Endpunkten.