Proveedor de préstamos flash
Arbitraje
| Componente de costo | USDT | % del préstamo |
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Análisis de equilibrio
Diferencial de precio mínimo necesario para obtener ganancias en diferentes tamaños de préstamos:
| Tamaño del préstamo | Spread mínimo necesario | Bruto al diferencial actual | Beneficio neto |
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Cómo funciona el arbitraje de préstamos flash
Un préstamo rápido le permite pedir prestado cualquier monto de un fondo de liquidez dentro de una sola transacción de Ethereum, sin necesidad de garantía. El préstamo, la arbitraje y el reembolso se realizan de forma atómica. Si no puede pagar (porque el arbitraje falló), toda la transacción se revierte y solo pierde gasolina.
Flujo típico:
- Pide prestado $100,000 USDT de Aave (tarifa: $90)
- Compre el token X en Uniswap a $100 → reciba 1000 X (tarifa: $300)
- Venda 1.000 X en SushiSwap a $100,50 → reciba $100.200 (tarifa: $301,50)
- Devolver $100,090 a Aave
- Beneficio neto: $100.200 − $100.090 − $300 − $301,50 − gasolina
Por qué fallan la mayoría de los árbitros: Cuando detectas una diferencia, cientos de robots MEV están compitiendo por la misma oportunidad. Los acuerdos de préstamos flash rentables en la red principal requieren contratos inteligentes personalizados, mempools privados (Flashbots) y ejecución en menos de un segundo. Esta calculadora muestra el ciencias económicas — la ejecución es un desafío de ingeniería aparte.
Ver también: Arbitraje cash & carry · tasa de financiación arb · Tarifas de red
Preguntas frecuentes
¿Qué es un préstamo flash?
Un préstamo rápido es un préstamo DeFi sin garantía en el que usted pide prestado, usa y reembolsa los fondos dentro de un único bloque de transacciones. Si el pago falla, se revierte toda la transacción. Aave cobra 0,09%, Balancer 0%, dYdX ~0 wei.
¿Cómo se calcula el beneficio del arbitraje de préstamos flash?
Beneficio neto = (préstamo × diferencia de precio%) - tarifa de préstamo flash - tarifa de intercambio DEX A - tarifa de intercambio DEX B - gas. Un préstamo de 100.000 dólares con un diferencial del 0,5 %, una comisión de Aave del 0,09 %, una comisión de swap del 0,3 % + 0,3 % y gasolina de 50 $ = 500 $ − $90 − $300 − $300 − $50 = −$240. No rentable.
¿Qué tarifa de préstamo rápido cobra Aave?
Aave V3 cobra un 0,09% sobre el importe prestado. Los préstamos flash de Balancer son gratuitos (0%). dYdX Solo carga 2 wei (~cero). Consulte los documentos del protocolo, ya que las tarifas pueden cambiar a través de la gobernanza.
¿Por qué fracasan la mayoría de los acuerdos de préstamos rápidos?
La diferencia de precio entre dos DEX suele ser menor que las tarifas combinadas. Las oportunidades rentables existen sólo cuando una operación grande crea un diferencial temporal superior a ~0,8–1,5% en la red principal de Ethereum. En las L2, un menor nivel de gas hace viables diferenciales más pequeños.
¿Cuál es la diferencia de precio mínima necesaria para obtener ganancias?
Spread mínimo = flash_loan_fee + swap_fee_A + swap_fee_B + (gas / préstamo × 100%). Con Aave + dos swaps de Uniswap en la red principal, el mínimo es ~0,7–1% + gas. En Arbitrum, el gas cae a entre 0,10 y 1 dólar, lo que hace viables diferenciales más pequeños en préstamos más grandes.
¿Puedo ejecutar el arbitraje de préstamos flash manualmente?
No: los préstamos rápidos se ejecutan de forma atómica en una sola transacción. Debes escribir un contrato inteligente. Si el pago falla en el paso 4, toda la transacción se revierte y solo perderá gasolina.