Pago al vencimiento
Ganancias o pérdidas en el momento de la liquidación en una banda de precios en torno a sus ejercicios. Se marcan la fila del punto de equilibrio y los dos strikes; entre los strikes, la recompensa aumenta de un límite a otro.
| Precio al vencimiento | PyG ($) | Zona |
|---|
El riesgo definido es todo el comercio.
Una única opción larga es una apuesta con una fuga: el tiempo decae la sangre cada día que se espera, y el movimiento tiene que ser grande para superar la prima. Un diferencial vertical tapa la fuga al vender una opción más alejada de la que usted compra: la prima que cobra en el tramo corto subsidia el tramo largo, por lo que su costo cae, su punto de equilibrio se acerca y su pérdida nunca puede exceder un número que conoce antes de ingresar. El precio de esa seguridad es un techo: después de la huelga corta, dejas de ganar dinero. Los diferenciales de débito (la opción alcista y la opción bajista) le pagan por un movimiento en su dirección, con una ganancia máxima del ancho del ejercicio menos lo que pagó. Los diferenciales de crédito (la opción de venta alcista y la opción bajista) le pagan por adelantado para apostar que no se producirá un movimiento, con una pérdida máxima del ancho del ejercicio menos el crédito. Esta herramienta calcula los cuatro a partir de las mismas dos entradas para que pueda comparar la operación que está considerando con su contraria: el diferencial de crédito que gana con frecuencia pero arriesga un múltiplo de su recompensa, o el diferencial de débito que gana con menos frecuencia pero paga un múltiplo de su costo. Para fijar el precio de una apuesta direccional pura, utilice el calculadora a horcajadas para una jugada independiente del movimiento, el calculadora del cóndor de hierro vender toda una gama a la vez, o el calculadora griega para ver cómo delta y theta moverán cada pierna antes de la expiración.
las matematicas
Llamar a la huelga inferior A, el golpe superior B, y el ancho de la huelga W = segundo - un. Ingrese su prima neta P como un número positivo; la estrategia determina si es un débito (pagado) o un crédito (recibido).
para los dos débito extiende el débito P es su pérdida máxima y W-P es su beneficio máximo. A diferencial de llamada alcista (comprar la opción de compra A, vender la opción de compra B) se equilibra en A+P y ganancias por encima de él. A oso puso propagación (comprar la opción de venta B, vender la opción de venta A) se equilibra en segundo - pag y ganancias por debajo de él.
para los dos crédito extiende el crédito P es su beneficio máximo y W-P es su máxima pérdida. A diferencial de toro (vender la opción de venta B, comprar la opción de venta A) se equilibra en segundo - pag y mantiene el crédito mientras el precio se mantiene por encima de él. A diferencial de llamada bajista (vender la opción de compra A, comprar la opción de compra B) se equilibra en A+P y mantiene el crédito mientras el precio se mantiene por debajo de él. en todos los casos riesgo/recompensa = beneficio máximo ÷ pérdida máxima.
El probabilidad de ganancia proviene de un movimiento de una desviación estándar σ$ = S · (IV ÷ 100) · √(días ÷ 365), dónde S es el precio subyacente. Uso de estrategias de beneficio por encima (bull call, bull put) POP = Φ((S − BE) ÷ σ$); Uso de estrategias de rentabilidad por debajo (bear put, bear call) POP = Φ((BE − S) ÷ σ$), dónde Φ es el CDF normal estándar y SER el punto de equilibrio. Supone un rendimiento sin deriva y más o menos normal: una estimación de primer orden que ignora las colas más gruesas de los rendimientos criptográficos reales, por lo que trata las cifras muy alejadas del dinero como optimistas.